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5月8日，滬深股市開盤走強(qiáng)，截至收盤，上證指數(shù)強(qiáng)勢收漲1.81%，創(chuàng)10個(gè)月新高。深證成指上漲0.4%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.25%。

北向資金全天凈買入20.49億元，盤中一度凈流入超30億元。其中滬股通凈買入23.54億元，深股通凈賣出3.05億元。

在中國特色估值邏輯下，今日早盤銀行板塊全面大漲，中信銀行、西安銀行漲停，中國銀行盤中一度漲停，建設(shè)銀行、工商銀行漲超6%。證券、保險(xiǎn)板塊也相繼爆發(fā)，帶動(dòng)上證指數(shù)盤中站上3400點(diǎn)，創(chuàng)去年10月底反彈以來新高。

具體看來，滬深股通兩市前十大成交中，貴州茅臺(tái)獲連續(xù)凈買入居首，工業(yè)富聯(lián)凈買入居次席，五糧液凈買入居第三位。此外，興業(yè)銀行、招商銀行、中信證券等金融股均獲北向資金買入。凈賣出方面，格力電器連續(xù)凈賣出居首，中遠(yuǎn)?？亍⒚赖募瘓F(tuán)居賣出二、三位。

回顧上周，北向資金成交凈賣出8.06億元，其中滬股通資金凈流入35.37億元，深股通資金凈流出43.43億元。且調(diào)倉動(dòng)作明顯，其中對貴州茅臺(tái)加倉金額最大，對格力電器減倉金額最大。

通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金對1165只股票的持股數(shù)增加，對1405只股票進(jìn)行了減倉。其中，凈買入貴州茅臺(tái)19.32億元，凈買入邁瑞醫(yī)療5.61億元，凈買入伊利股份4.57億元，凈買入北方華創(chuàng)、洋河股份分別達(dá)2.51億元和2.03億元。

分行業(yè)來看，據(jù)德邦證券統(tǒng)計(jì)，上周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個(gè)行業(yè)分別是食品飲料、銀行、非銀行金融、醫(yī)藥和汽車；北向資金成交凈買入最少的五個(gè)行業(yè)分別是家電、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備及新能源、電子和傳媒。

中銀證券認(rèn)為，進(jìn)入5月，A股延續(xù)震蕩修復(fù)格局。風(fēng)格上，消費(fèi)、科技有序輪動(dòng)，海外風(fēng)險(xiǎn)緩釋但擾動(dòng)仍在。一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及政策定調(diào)落地，國內(nèi)貨幣政策進(jìn)入觀望期，市場流動(dòng)性環(huán)境面臨常態(tài)化回歸。行業(yè)配置上，消費(fèi)低預(yù)期與強(qiáng)現(xiàn)實(shí)的組合，預(yù)期交易繼續(xù)，消費(fèi)有望修復(fù)?？萍及鍓K需等待業(yè)績的出清，震蕩消化過高的擁擠度。主題上關(guān)注中特估和AIGC科技帶來的投資機(jī)會(huì)。

星石投資認(rèn)為，從5月份的宏觀環(huán)境來看，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇、美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期邊際轉(zhuǎn)松背景下，預(yù)計(jì)股市的賺錢效應(yīng)不弱，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化，后續(xù)主要以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。從政策角度看，4月底各個(gè)板塊都有一定的政策利好支持，景氣度的邊際變化以及性價(jià)比可能是各個(gè)板塊走勢差異的主要決定因素。經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)帶動(dòng)企業(yè)盈利同比改善的確定性較高，4月財(cái)報(bào)公布釋放業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)后，股市資金可能進(jìn)行再配置過程，行情分化可能依舊明顯。

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