時(shí)隔三年，被不少網(wǎng)友稱為“小華為”的拓維信息(002261)再次錄得逾10億元的巨額虧損，在此背后，巨額商譽(yù)減值的“戲碼”再度重演。針對(duì)此，深交所近日對(duì)其下發(fā)了問(wèn)詢函，質(zhì)疑其是否存在一次性計(jì)提商譽(yù)減值進(jìn)行“財(cái)務(wù)大洗澡”；與此同時(shí)，2022年期間，拓維信息的銷售、采購(gòu)前五大客戶中，華為投資控股有限公司（簡(jiǎn)稱華為投資）均位列第一，其中，對(duì)華為投資的采購(gòu)金額占比更是超70%，對(duì)此，深交所也提出了質(zhì)疑。

時(shí)隔三年巨虧再現(xiàn)

(資料圖片)

巨額商譽(yù)減值“重演”

繼2018年度錄得凈虧損13.66億元后，時(shí)隔三年，拓維信息2022年度報(bào)告再次錄得10.19億元的巨額虧損。

而前后兩次巨額虧損背后，巨額商譽(yù)減值均是 “元兇”。

根據(jù)拓維信息有關(guān)2022年度的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備公告，顯示，商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提約7.55億元，具體包括海云天科技、火溶信息等11家公司。其中，海云天科技、火溶信息計(jì)提的金額最高，分別為4.41億元、2.07億元；另外，山東長(zhǎng)征計(jì)提0.20億元商譽(yù)減值。

另外，根據(jù)拓維信息2018年度的資產(chǎn)減值公告，顯示，商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提12.08億元，具體包括上海火溶信息科技有限公司（即火溶信息）、山東長(zhǎng)征教育科技股份有限公司（即山東長(zhǎng)征）、深圳市海云天科技股份有限公司（即前述海云天科技），分別計(jì)提5.31億元、3.94億元、2.83億元。

可見(jiàn)，拓維信息前后兩次的巨虧，商譽(yù)減值是主導(dǎo)因素。并且，值得注意的是，拓維信息最近五年前后兩次巨額虧損，海云天科技、火溶信息、山東長(zhǎng)征均參與商譽(yù)減值，并且，從數(shù)額來(lái)看，海云天科技、火溶信息均呈現(xiàn)億元級(jí)別的商譽(yù)減值。

那么，這些商譽(yù)又是從何而來(lái)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)到底如何？

其中，2015 年 11 月 06 日，拓維信息被核準(zhǔn)以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)深圳市海云天投資控股有限公司等 14 名交易方合計(jì)持有的深圳市海云天科技股份有限公司100%股權(quán)，該收購(gòu)事項(xiàng)形成商譽(yù) 84,267.54 萬(wàn)元。

2015 年 11 月 06 日，拓維信息被核準(zhǔn)以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)常征等 14 名交易方合計(jì)持有的山東長(zhǎng)征教育科技有限公司100%股權(quán)，該收購(gòu)事項(xiàng)形成商譽(yù) 45,555.8 萬(wàn)元。

2014 年 11 月 20 日，拓維信息被核準(zhǔn)以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)王偉峰等6 名交易方合計(jì)持有的上海火溶信息科技有限公司90%股權(quán)，該收購(gòu)事項(xiàng)形成商譽(yù) 82,660.14 萬(wàn)元。

筆者注意到，上述收購(gòu)?fù)瓿珊?，在業(yè)績(jī)對(duì)賭期間，火溶信息、山東長(zhǎng)征、海云天科技均存在未完成業(yè)績(jī)承諾的情形。其中，火溶信息 2015 年度利潤(rùn)僅完成業(yè)績(jī)承諾的82.25%；長(zhǎng)征教育 2017 年度利潤(rùn)僅完成業(yè)績(jī)承諾的 71.19%；海云天公司 2018 年度利潤(rùn)僅完成業(yè)績(jī)承諾的 69.67%?？梢?jiàn)，該些標(biāo)的公司早已在業(yè)績(jī)對(duì)賭期間已出現(xiàn)業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)的“風(fēng)險(xiǎn)”。

并且，針對(duì)海云天科技的業(yè)績(jī)補(bǔ)償，目前尚未“塵埃落定”。拓維信息在2022年度報(bào)告中提及，公司于 2020 年 9 月 2 日對(duì) 2018 年度海云天科技業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償義務(wù)人提起訴訟并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，于2020 年 9 月 9 日收到《深圳市中級(jí)人民法院受理案件通知書(shū)》，2020 年 11 月 18 日收到《民事裁定書(shū)》、《查封、凍結(jié)、扣押凍結(jié)通知書(shū)》，對(duì)海云天控股、劉彥名下的相關(guān)銀行賬戶、股權(quán)和房產(chǎn)予以凍結(jié)，于 2022 年 6 月 16 日收到由深圳市中級(jí)人民法院送達(dá)的《民事判決書(shū)》（2020）粵 03 民初 4617號(hào)，訴訟雙方均對(duì)一審判決表示不服，并于 2022 年 7 月分別向廣東省高級(jí)人民法院提起上訴。2022年 10 月，二審法院召集雙方進(jìn)行了法庭調(diào)查，二審正式開(kāi)庭時(shí)間尚未確定。

除此之外，針對(duì)校訊通業(yè)務(wù)的公司，拓維信息提及，2016 年之前，公司基于當(dāng)時(shí)的教育行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為打破教育行業(yè)的區(qū)域壁壘，先后收購(gòu)了 7 家不同區(qū)域的教育服務(wù)公司，取得了大量用戶資源，7 家公司累計(jì)形成商譽(yù) 7,978.42 萬(wàn)元。

不過(guò)，從去年的情況來(lái)看，上述七家公司業(yè)績(jī)齊齊“淪陷”。拓維信息表示，上述 7 家公司均屬于公司教育服務(wù)中校內(nèi)服務(wù)板塊，主要從事基于校訊通的家?；ヂ?lián)業(yè)務(wù)及其增值業(yè)務(wù)。受行業(yè)技術(shù)升級(jí)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及客戶需求的變化影響，基礎(chǔ)類產(chǎn)品用戶數(shù)減少等因素影響，業(yè)務(wù)持續(xù)收縮。2022 年各公司業(yè)績(jī)均同比大幅下滑。

針對(duì)巨額的商譽(yù)減值，深交所要求拓維信息“說(shuō)明對(duì)子公司各年度計(jì)計(jì)提商譽(yù)減值的原因及合理性，是否存在通過(guò)一次性計(jì)提商譽(yù)進(jìn)行‘財(cái)務(wù)大洗澡’的情形”。

高度依賴單一客戶？

七成采購(gòu)靠華為投資

除了巨額商譽(yù)減值“重演”致年度盈利時(shí)隔三年再陷巨虧受到關(guān)注外，針對(duì)拓維信息業(yè)務(wù)上高度“依賴”華為投資的情形，深交所也提出了質(zhì)疑。

上述問(wèn)詢函顯示，2022 年度，拓維信息向華為投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華為投資”）銷售、采購(gòu)金額分別為 32,141 萬(wàn)元、109,137 萬(wàn)元，較 2021 年度分別增長(zhǎng) 17.2%、38.6%；其中，對(duì)華為投資采購(gòu)金額占采購(gòu)總金額的 70.67%。

同時(shí)，筆者留意到，2022年度，拓維信息的前五大銷售客戶、以及前五大采購(gòu)客戶，華為投資控股有限公司均位列第一。

對(duì)此，深交所要求拓維信息“補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)華為投資銷售、采購(gòu)的具體內(nèi)容、金額；并結(jié)合業(yè)務(wù)模式，說(shuō)明上述交易的必要性及合理性，是否對(duì)單一供應(yīng)商存在重大依賴及應(yīng)對(duì)措施?！?/p>

其實(shí)，從拓維信息去年的財(cái)報(bào)，可見(jiàn)，其與華為在業(yè)務(wù)上的合作不斷擴(kuò)大。

拓維信息表示，公司自 2017 年成為華為云首批 4 家同舟共濟(jì)合作伙伴以來(lái)，基于對(duì)國(guó)產(chǎn)化、技術(shù)趨勢(shì)的敏銳判斷，以及在長(zhǎng)期合作中與華為構(gòu)建的堅(jiān)實(shí)互信基礎(chǔ)與共贏經(jīng)驗(yàn)，不斷拓寬與華為的合作領(lǐng)域。近年來(lái)，公司與華為在鯤鵬、昇騰、開(kāi)源鴻蒙、華為云等領(lǐng)域進(jìn)一步深化合作，并圍繞鯤鵬/昇騰、開(kāi)源鴻蒙業(yè)務(wù)成立了多家控股子公司，目前已經(jīng)成為華為生態(tài)中“鯤鵬/昇騰+開(kāi)源鴻蒙”的全方位戰(zhàn)略合作伙伴。在該過(guò)程中，通過(guò)與戰(zhàn)略協(xié)作與組織協(xié)同，公司不斷實(shí)現(xiàn)技術(shù)賦能、能力互補(bǔ)、資源共享與渠道復(fù)用，成為未來(lái)發(fā)展的重要競(jìng)爭(zhēng)力之一。

有網(wǎng)友指出“拓維本來(lái)就是靠華為才有人氣”、“拓維本來(lái)就是小華為”，也有網(wǎng)友表示“怪不得說(shuō)拓維常駐有華為員工，估計(jì)就是華為的子公司白手套”。

與此同時(shí)，需要注意的是，拓維信息去年全年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，也是近三年來(lái)首次為負(fù)，即凈流出3.14億元。對(duì)此，深交所要求拓維信息“分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流大幅下降的原因及合理性”。

后續(xù)，拓維信息將如何解釋上述疑點(diǎn)，值得關(guān)注。

（圖片來(lái)源：巨潮資訊網(wǎng)、深交所）

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