再保險國際板的啟動正值全球承保能力“再布局”的窗口期，類似風險在境內外的費率差較大使得境外保費有向境內分保的需求。

近日，全球保險經(jīng)紀（Marsh）公布一季度全球保險市場指數(shù)（下稱“指數(shù)”），披露了中國境內和全球市場商業(yè)保險費率的走勢差別。

全球商業(yè)險費率連續(xù)22個季度走高

(資料圖片)

指數(shù)顯示，全球商業(yè)保險價格在2023年第一季度環(huán)比上漲了4%，漲幅與2022年第四季度持平，已連續(xù)22個季度走高。

來源：達信2023年一季度全球保險市場指數(shù)

從指數(shù)所披露的商業(yè)保險四大業(yè)務線來看，除了財務及專業(yè)責任險費率略有下降之外，其他三大險種財產(chǎn)險、網(wǎng)絡風險保險以及意外責任險均呈現(xiàn)了不同程度的上升，其中前兩者的費率環(huán)比呈現(xiàn)10%及11%的兩位數(shù)漲幅。

具體來說，2023年一季度，全球大多數(shù)地區(qū)的財產(chǎn)險價格都有所上漲，其中美國居首，上漲17%，高于上一季度11%的漲幅。平均而言，財產(chǎn)險的價格在2023年第一季度上漲10%，高于2022年第四季度7%的漲幅。

另外，全球最大網(wǎng)絡風險保險市場表現(xiàn)尤為突出，美國和英國的網(wǎng)絡風險保險價格分別上漲了11%和10%，而上一季度這兩個市場的漲幅分別高達28%和34%。意外責任險的價格則上漲3%，與上一季度持平。

與之相反的是，全球財務及專業(yè)責任險的價格已連續(xù)三個季度下行。受到美國和英國費率進一步走低的影響，全球財務及專業(yè)責任險的價格在2023年第一季度平均下跌5%，而上一季度下跌6%，跌幅有所收窄。這一險種的費率連續(xù)下降也使得近幾個季度全球商業(yè)險的總體費率環(huán)比增速趨于平穩(wěn)，從2020年第四季度22%的最高峰下降到連續(xù)兩個季度的4%。

中國境內商業(yè)險費率與全球走勢分叉“因為疫情、地緣沖突、通脹等因素，全球直保和再保的費率近幾年一直處于上升通道。相對而言，我國境內市場費率水平相對平穩(wěn)，因此目前類似風險在境內外的費率差較大?！币幻俦ｋU公司高管對第一財經(jīng)記者表示。 指數(shù)顯示，從地區(qū)來看，2023年一季度全球商業(yè)保險價格環(huán)比漲幅在拉美和加勒比地區(qū)是最高的，達到8%。相對而言，亞洲地區(qū)則最低，僅增長了1%，較上一季度2%的漲幅繼續(xù)放緩，其中中國地區(qū)最近三個季度均呈現(xiàn)環(huán)比略下降的態(tài)勢，今年第一季度更是下跌2.5%。

從四大細分險種來看，中國地區(qū)第一季度除了在網(wǎng)絡風險保險的費率上環(huán)比持平之外，在財產(chǎn)險、意外責任險以及財務及專業(yè)責任險三大分類下，費率均有2.4%~3%的環(huán)比降幅?！霸斐芍袊硟缺ｋU費率走勢和境外市場不一致的因素很多，有宏觀經(jīng)濟因素上境內外通脹環(huán)境的不一致，也有細分險種的市場差別，例如網(wǎng)絡風險保險在我國發(fā)展還非常初期，自然不會有太大漲價。又如意外險市場在國內競爭非常激烈，那費率自然也上不去。但像董責險，在新《證券法》的背景下就會有量價齊升的情況?！币患彝赓Y財險公司負責人對第一財經(jīng)記者表示。 從亞洲保險市場的整體費率走勢來看，指數(shù)顯示，意外責任險是商業(yè)險四大細分險種中唯一與中國市場一樣呈現(xiàn)費率環(huán)比下降態(tài)勢的險種，降幅達2%，高于上一季度1%的跌幅。 達信分析稱，責任保險公司希望在第一季度漲價；然而，無論是從國內還是國際市場來看，承保能力都保持充裕，因而導致激烈的競爭，使費率在保險期滿之前一直保持穩(wěn)定，在某些情況下甚至有所下降。同時，亞洲工傷保險和機動車責任保險的價格具有競爭力且保持穩(wěn)定，在某些國家甚至出現(xiàn)降價。 而巨災風險方面，則是境內外保險公司均會碰到的挑戰(zhàn)。達信表示，對于亞洲大多數(shù)保險公司而言，一月份的自然巨災合約再保險續(xù)轉充滿了挑戰(zhàn)，自留額水平和定價都受到影響。保險公司尋求降低風險，連帶營業(yè)中斷保險、網(wǎng)絡風險保險等險種的承保范圍也受到限制。 對于亞洲的董責險市場而言，指數(shù)則顯示，董責險的價格在第一季度趨于穩(wěn)定，大多數(shù)非美國風險可獲得最高10%的價格優(yōu)惠，這是因為更多承保能力流入市場，為美國上市公司的董責險業(yè)務提供了支撐。承接境外保費，國內險企也需修煉內功 境內外類似風險的費率走勢差異無疑意味著全球承保能力“再布局”窗口期的到來。因此，無論是國內保險公司還是眾多外資再保險公司對再保險國際板均充滿期待。 前期再保險國際板的籌備期就可以看出國內的大型財產(chǎn)險直保公司、再保險公司及中介機構對國際板的興趣。據(jù)了解，人保財險、太保產(chǎn)險、平安產(chǎn)險、國壽財險、中再產(chǎn)險、慕尼黑再保險、前海再保險、五洲經(jīng)紀、江泰再經(jīng)紀、達信經(jīng)紀和韋萊經(jīng)紀等多達22家保險機構參與共建了國際再保險業(yè)務平臺。 不過，也有業(yè)內人士提醒，在進行跨境分入業(yè)務時，也應關注開展國際業(yè)務所面臨的風險，海外的巨災風險往往導致更高的保險賠付，同時海外的通貨膨脹風險也可能引起今后賠付責任的增加，保險公司要做好相應的風險管理，避免過高的海外風險暴露對業(yè)務的正常經(jīng)營造成不利影響。在拓展海外市場，吸引境外保費的過程中，國內的財產(chǎn)險公司也要在專業(yè)和精細上繼續(xù)修煉內功。 “目前全球商險公司正處于發(fā)展的十字路口，并面臨持續(xù)的長期挑戰(zhàn)：高通脹、利率波動、凈零轉型、不斷演變的風險性質、持續(xù)收緊的承保能力以及收縮的勞動力市場，其中很多也正是當下中國財產(chǎn)險行業(yè)轉型過程中面臨的難題。但與此同時，中國財產(chǎn)險行業(yè)也正處于戰(zhàn)略機遇期?！丙溈襄a表示。 綜合業(yè)內人士觀點，中國險企還需要避免同質化競爭，打造自身獨特優(yōu)勢，塑造專業(yè)化品牌形象和價值主張；同時，新興風險不斷產(chǎn)生，險企需要開發(fā)創(chuàng)新解決方案，并深入研究不同風險，加強對全球風險的識別和管理，避免分入了“壞業(yè)務”；最后，中國商險人才短缺更為嚴重，攫取“人才紅利”成為險企制勝未來的關鍵，在進軍國際分入業(yè)務時，險企需重視引進在某些特殊領域有專長的再保險人才或專業(yè)團隊。

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