WWDC23期間，蘋果沉淀7年發(fā)布的MR眼鏡的發(fā)布點燃了科技愛好者的熱情，不過相比之下，二級市場表現(xiàn)得極為冷淡。

6月6日早盤期間，MR概念股大量殺跌，截至早間收盤，蘋果A股供應(yīng)鏈公司普跌，其中，為Vision Pro提供外殼的長盈精密(300115.SZ)跌超15%。截至午間收盤，長盈精密股價跌幅擴(kuò)大至17.42%，立訊精密(002475.SZ)跌5.54%，工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)跌1.58%，韋爾股份(603501.SH)跌1.32%，信維通信(300136.SZ)跌1.41%，德賽電池（000049.SZ）跌1.80%。

供應(yīng)鏈股價普跌

(資料圖片僅供參考)

立項長達(dá)7年，蘋果首款混合現(xiàn)實（MR）頭顯產(chǎn)品Vision Pro終于千呼萬喚始出來。為了這款被消費(fèi)者稱之為“史詩級”的產(chǎn)品，蘋果可謂做足鋪墊。蘋果股價在北京時間6月5日WWDC 23開始之前便向上拉升。

不過這一拉升趨勢并沒有延續(xù)到發(fā)布會結(jié)束。在蘋果發(fā)布Vision Pro時，蘋果股價開始轉(zhuǎn)跌，據(jù)第一財經(jīng)記者測算，蘋果Vision Pro發(fā)布后公司股價跌幅最大超過1.4%。與蘋果股價一同下跌的還有其Micro OLED供應(yīng)商——索尼。在北京時間6月6日2：30，也就是蘋果開始介紹Vision Pro產(chǎn)品細(xì)節(jié)后，索尼股小幅走低。

根據(jù)官方視頻，Vison Pro同時搭載了M2和全新的R1芯片，M2芯片提供獨立性能， R1芯片則主要處理12個攝像頭、5個傳感器以及6個麥克風(fēng)的數(shù)據(jù)采集等任務(wù)。據(jù)悉，上述芯片主要由臺積電代工。不過，臺積電股價在Vision Pro發(fā)布前后也并未因此大起波瀾，反倒在北京時間2：30前后出現(xiàn)小幅下跌。

今晨A股市場，蘋果供應(yīng)鏈公司普跌。記者以投資人身份致電上述公司，不少公司對記者表示二級市場只是短期表現(xiàn)，更加看好和蘋果的長期合作。

當(dāng)前，中國乃至全球AR/VR市場出貨均出現(xiàn)下滑，TrendForce集邦咨詢近期發(fā)布的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2023年全球VR及AR裝置出貨量共計745萬臺，減少18.2%。VR下降數(shù)量最多，出貨量約667萬臺，主要原因是新款高階裝置銷售不如預(yù)期，后續(xù)品牌也會將銷售重心轉(zhuǎn)回至低價產(chǎn)品；AR表現(xiàn)持平，出貨量約78萬臺。

IDC 中國高級分析師趙思泉對第一財經(jīng)表示，當(dāng)前國內(nèi)廠商的新品上市、營銷動作、新內(nèi)容上線節(jié)奏等有所放緩，新的顯示和交互技術(shù)組件良率及量產(chǎn)時間仍不確定。本次 Apple MR 發(fā)布對于整個 AR/VR 行業(yè)來說，從產(chǎn)品硬件特點、內(nèi)容生態(tài)升級方向、產(chǎn)業(yè)鏈新技術(shù)發(fā)展等方面巨有重要指導(dǎo)意義。不過Vison Pro定價較高，主要針對高端市場，難以憑借一款產(chǎn)品帶動國內(nèi)整體市場出貨。

價格、應(yīng)用生態(tài)受關(guān)注

Vison Pro產(chǎn)品一經(jīng)亮相便在用戶市場引起激烈討論，第一財經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，討論主要集中在對于Vison Pro的價格、電池續(xù)航能力以及產(chǎn)品生態(tài)上。

不少“果粉”對記者表示，盡管已經(jīng)預(yù)料到Vision Pro作為蘋果首款頭顯產(chǎn)品的定價會略高，不過沒有想到會如此之高。記者對比發(fā)現(xiàn)，蘋果對于Vision Pro的價格定位在3499美元，折合人民幣25000元左右，而目前市面上多數(shù)的XR眼鏡產(chǎn)品的價格僅為這一數(shù)字的零頭。

此前搶先蘋果一步發(fā)售新品的Meta給meta quest3的定價僅為499.99美元，索尼于今年2月發(fā)布的PlayStation VR2的定價為549.99美元，即便是此前被市場吐槽“價格偏貴”的松下VR頭顯MeganeX，預(yù)計的定價也僅為1699美元。

有媒體此前根據(jù)分析師提供的供應(yīng)鏈報價測算出Vision Pro 的供應(yīng)鏈與物料成本，其中M1和R1兩塊自研芯片成本是每片120-140美元，Vision Pro的Micro OLED屏幕來自索尼，成本為280-320 美元。

光學(xué)系統(tǒng)方面，Pancake來自大立光和玉晶光，成本為75-80美元，攝像頭陣列來自高偉，成本160 美元，瞳距調(diào)節(jié)模組來自兆威機(jī)電，成本30-35 美元，3D 傳感器部分，成本80-90 美元。

而外觀和其他組件方面，金屬中框來自長盈，成本 85-95 美元，外掛電池包來自德賽，成本22 -25 美元，麥克風(fēng)來自美特，成本21-22 美元，揚(yáng)聲器來自歌爾股份，成本16-18 美元，PCB+FPC來自鵬鼎，成本40-45 美元，RAM+ROM來自三星，成本40-45美元，WiFi和PMIC 等成本60-70 美元，散熱模組來自和碩，成本45-50美元。

Vision Pro的組裝方面由立訊精密與和碩完成，成本110-120 美元。粗略估算下來，Vision Pro成本是在 1300-1400 美元左右，算上運(yùn)輸以及包裝費(fèi)用，成本保守估計在 1600 美元左右。

不過也有長期關(guān)注蘋果的用戶認(rèn)為，蘋果產(chǎn)品的定價不能僅依據(jù)供應(yīng)鏈成本價來判斷，公司的研發(fā)投入也是不可忽視的一部分成本。

對于蘋果Vision Pro的定價，TrendForce集邦咨詢表示，2023年～2025年VR及AR裝置市場發(fā)展進(jìn)程受限，低價入門的VR產(chǎn)品可吸引一般消費(fèi)者購買，但獲利相對有限，進(jìn)而降低品牌近年對VR市場的投入意愿，或?qū)⒀邪l(fā)重心與時間轉(zhuǎn)往AR裝置和相關(guān)應(yīng)用。

除了價格，Vision Pro的應(yīng)用生態(tài)也是用戶最為關(guān)心的，一位長期觀察XR頭顯的行業(yè)人士對記者表示，目前對于VR/AR頭顯產(chǎn)品來說，最重要的是要找娛樂之外的應(yīng)用場景，實現(xiàn)娛樂工具向生產(chǎn)力工具的轉(zhuǎn)變，而在這一過程中，開發(fā)者扮演的角色尤為重要。蘋果目前提供了一個優(yōu)質(zhì)的硬件平臺，未來是否能夠通過爆款級的應(yīng)用的創(chuàng)新開辟在工業(yè)、教育等領(lǐng)域應(yīng)用的可能性，這是包括Vision Pro在內(nèi)的頭顯行業(yè)需要思考的方向。

CIC灼識咨詢執(zhí)行董事張辰愷表示，如今內(nèi)容生態(tài)建設(shè)的困難主要有兩點：第一，與PC端和移動端設(shè)備相比，MR硬件的滲透率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，消費(fèi)者持續(xù)消費(fèi)內(nèi)容的動力也稍顯不足。第二，MR硬件廠商林立且設(shè)備復(fù)雜多樣，內(nèi)容提供方需要對不同硬件做適配和優(yōu)化，成本較高。

目前來看，記者發(fā)現(xiàn)，就發(fā)布會展示的內(nèi)容而言，Vision Pro的應(yīng)用多數(shù)還是原有2D應(yīng)用的移植，3D空間的原生應(yīng)用目前還是較少。

不過值得關(guān)注的是，WWDC 23期間，蘋果宣布與Unity達(dá)成合作，將持續(xù)引入基于Unity開發(fā)的游戲和應(yīng)用，并支持完全訪問VisionOS的功能，如透視、高分辨率渲染、原生手勢等功能。隨后Unity的股價盤中大漲26%并觸及熔斷，這讓Unity成為和蘋果合作的企業(yè)中為數(shù)不多股價因合作飆升的公司。

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