第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家獲悉，光大證券日前內(nèi)部發(fā)文，替換了三名高管的任職，公司副總裁王忠、業(yè)務(wù)總監(jiān)李炳濤、業(yè)務(wù)總監(jiān)董捷不再擔(dān)任公司高管。

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記者獲得的光大證券最新高管分工調(diào)整的文件顯示，原分管公司自營投資、另類投資的公司副總裁王忠已不在公司高管分工序列名單中，公司業(yè)務(wù)總監(jiān)李炳濤、董捷也已移出高管名單。

知情人士透露，王忠于2022年11月提交辭職報(bào)告，李炳濤和董捷也于2022年提交過辭職報(bào)告。三人中，董捷辭職事項(xiàng)已于2022年12月末發(fā)布了公告。據(jù)悉，王忠和李炳濤目前正在離任審計(jì)中。

據(jù)記者了解，上述三人的撤換，均因任職期間分管領(lǐng)域出現(xiàn)重大損失和風(fēng)險(xiǎn)。

主導(dǎo)MPS風(fēng)險(xiǎn)事件的前董事長薛峰被調(diào)查后，光大證券與薛峰關(guān)系較為密切的干部受到影響較大。其中光大證券股份有限公司債務(wù)融資總部總經(jīng)理、投資銀行總部總經(jīng)理杜雄飛被調(diào)查，而此次替換的三名高管中，李炳濤、董捷，均為薛峰不同求學(xué)階段的校友。

光大證券在經(jīng)歷烏龍指事件、MPS風(fēng)險(xiǎn)事件以及三任董事長非正常下課后，新任董事長、監(jiān)事長上任。新班子組建后面臨糾正和理順前兩任董事長——薛峰和閆峻時(shí)代留下的選人用人舊疾，以及風(fēng)險(xiǎn)和損失的責(zé)任清算。再早些時(shí)間，光大證券的人事調(diào)整，還包括研究所所長王汗青調(diào)任、子公司光大富尊董事長于薈楠降級(jí)等事件。

自營和另類投資巨虧

公開資料顯示，王忠現(xiàn)任光大證券副總裁，年薪250萬元。據(jù)了解，王忠目前分管光大證券的權(quán)益自營業(yè)務(wù)。

被提拔為光大證券副總裁之前，王忠擔(dān)任光大證券固定收益部主持工作的副總經(jīng)理。2015年3月?lián)喂靖笨偛弥?，王忠分管光大證券另類投資部門、權(quán)益自營部門以及采購中心。

從履歷上來看，王忠在固定收益領(lǐng)域、權(quán)益自營領(lǐng)域和PE投資領(lǐng)域全覆蓋，但除了固定收益外，王忠在主管另類投資部門和自營部門時(shí)均出現(xiàn)重大虧損。

2017年，光大證券另類投資子公司富光大富尊投資有限公司（下稱“光大富尊”）參與的海容通信股權(quán)項(xiàng)目，因其結(jié)構(gòu)性投資手法以及投資失敗、敗訴模式都與同時(shí)期的MPS案十分類似，被稱為“迷你版MPS”案。

截至2021年年報(bào)，光大富尊為海容通信項(xiàng)目累計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值6.2億元，幾乎占到該項(xiàng)目7.9億投資意向金的絕大部分。

2022年7月，光大富尊董事長于薈楠受海容通信項(xiàng)目牽連被降職，降為一般性SVP員工。

海容通信項(xiàng)目出險(xiǎn)后，王忠卸任光大富尊法定代表人，且不再分管另類投資部門，只留權(quán)益自營板塊由其分管。

分管領(lǐng)域收縮后，權(quán)益自營板塊也未取得理想業(yè)績。2021年，上證指數(shù)全年上漲4.8%，光大證券自營板塊當(dāng)年卻虧損十幾億元。在全市場可比基金的收益率排名中，收益率中位數(shù)為5%，而光大證券以收益率負(fù)30%排名墊底。

從A股前十大流通股東名單的倉位進(jìn)出數(shù)據(jù)來看，2021年自營虧損有跡可察。

比如，2020年至2021年一季度，光大證券持續(xù)逐季加倉恒順醋業(yè)（600305.SH），尤其在三、四季度分別加倉400萬股、990萬股，而2020年三、四季度正是恒順醋業(yè)股價(jià)加速趕頂之季。

至2020年四季度末，光大證券持有恒順醋業(yè)達(dá)到2600余萬股。此后恒順醋業(yè)股價(jià)便一路下滑。2021年二季度光大證券減倉近一半，四季度小幅減倉，至2022年一季度，繼續(xù)大幅減倉，季末減出前十大名單。從光大證券進(jìn)出時(shí)機(jī)來看，恒順醋業(yè)上的權(quán)益自營投資，損失不小。

另外，公開數(shù)據(jù)顯示，自營倉一部分股票的持股周期，追漲殺跌的“散戶式”操作風(fēng)格也很明顯，未顯現(xiàn)出專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)有的投資水平。比如2021年二季度，新進(jìn)樂普醫(yī)療（300003.SZ）前十大流通股東名單，三季度砍倉退出前十大股東，持股周期不超過三個(gè)月。

至2022年，據(jù)記者了解到，王忠負(fù)責(zé)的自營投資賬戶操作也未踩準(zhǔn)市場節(jié)奏，年內(nèi)在上證指數(shù)的數(shù)次波底和波峰，都出現(xiàn)了與大盤指數(shù)反向操作的情形。東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度和三季度，光大證券進(jìn)入前十大股東的股票市值，創(chuàng)2015年來新低。

薛峰嫡系李炳濤卸職高管

另一名被替換掉的業(yè)務(wù)總監(jiān)李炳濤，早在2021年即已調(diào)回總部賦閑。據(jù)記者了解，李炳濤是光大證券前董事長薛峰山東大學(xué)校友，早年曾在摩根大通工作，曾任證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)管理部副處級(jí)干部。在薛峰于2014年調(diào)任光大證券董事長后，李炳濤跟隨其來到光大證券總部，擔(dān)任光大證券辦公室主任，數(shù)月后被提撥為業(yè)務(wù)總監(jiān)，并被派駐香港執(zhí)行收購新鴻基金融集團(tuán)，以及整合光大證券香港各子公司的任務(wù)。

李炳濤曾為光大證券在香港的總負(fù)責(zé)人。其擔(dān)任的職務(wù)有光證金控董事、總經(jīng)理，光大新鴻基執(zhí)行總裁兼行政總裁。

2021年10月左右，李炳濤從香港被調(diào)回到上海，光大新鴻基執(zhí)行總裁兼行政總裁的職位被卸除，一直以業(yè)務(wù)總監(jiān)的職位繼續(xù)留在總部。

第一財(cái)經(jīng)記者2021年了解到，李炳濤由香港返回上海之前，因被舉報(bào)在香港以權(quán)謀私，公車私用，濫用職權(quán)任人唯親、隱瞞不良、婚外生子等問題，遂被調(diào)回上海。2021年11月，光大證券以李炳濤多次違反規(guī)定乘坐飛機(jī)頭等艙為由，被處以黨內(nèi)嚴(yán)重警告處罰。

據(jù)記者了解，2022年4月，光大集團(tuán)召開全員警示教育大會(huì)，李炳濤作為反面教材被點(diǎn)名批評(píng)。

2015年，李炳濤操刀收購新鴻基金融集團(tuán)，光大證券以超過40.95億港元收購其70%股權(quán)，估值達(dá)到31倍PE。這項(xiàng)并購，使光大證券賬面產(chǎn)生了近13.47億元人民幣的商譽(yù)，引發(fā)較大爭議。光大證券分別于2014、2017及2019年對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提較大數(shù)額的商譽(yù)減值。

在收購新鴻基集團(tuán)的過程中，交易協(xié)議的一項(xiàng)重要認(rèn)沽權(quán)條款未按規(guī)定披露，該認(rèn)沽權(quán)條款保證了賣家剩余30%股權(quán)繼續(xù)被光大證券收購的權(quán)利，而光大證券不得不在五年后繼續(xù)收購業(yè)績并未兌現(xiàn)的新鴻基集團(tuán)剩余30%的股權(quán)，相應(yīng)對(duì)價(jià)超過了26億港元。光大證券最終收購新鴻基集團(tuán)的對(duì)價(jià)近70億港元，而新鴻基集團(tuán)為其貢獻(xiàn)的利潤僅為1、2億港元左右，同時(shí)新鴻基集團(tuán)還面臨8億左右巨額不良貸款。

2022年年初，這一認(rèn)沽權(quán)股權(quán)條款未及時(shí)披露，與MPS收購協(xié)議重大潛在風(fēng)險(xiǎn)未及時(shí)批露事兩件事件合并，被監(jiān)管部門處以信批違規(guī)的警示罰單。

2021年11月，光大證券撤銷了李炳濤的光大證券在港平臺(tái)公司——光大新鴻基的執(zhí)行董事兼行政總裁職位，改為由李明明接任。

光大證券香港板塊的管理問題在監(jiān)管部門檢查中得到體現(xiàn)。2022年6月，子公司中國光大證券(香港)有限公司被香港證券監(jiān)會(huì)譴責(zé)及罰款380萬元。香港證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，光大證券在2015年1月至2017年2月期間，沒有實(shí)施充足及有效的制度和管控措施，以防范及減低與第三者存款相關(guān)的洗錢及恐怖分子資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。

分管領(lǐng)域重新整合

1月6日，光大證券公告，聘任汪沛為業(yè)務(wù)總監(jiān)，據(jù)記者獲得的公司文件顯示，汪沛作為新提撥的高管，將分管權(quán)益投資交易部、光大富尊公司、金融創(chuàng)新、債券銷售以及固收外匯商品部。

其中，只有權(quán)益投資交易部原為王忠分管?！案咀誀I資金有關(guān)的，基本都交給了汪沛分管”，知情人士告訴記者。

從分管領(lǐng)域來看，光大證券對(duì)汪沛寄予了較大期望。據(jù)公開信息，汪沛，1976年生，此前任光大證券資管公司總經(jīng)理。但汪沛目前的職位為業(yè)務(wù)總監(jiān)，與王忠的副總裁還差了一個(gè)級(jí)別。

據(jù)了解，董捷已55歲，其分管的投資銀行業(yè)務(wù)板塊儲(chǔ)備項(xiàng)目嚴(yán)重短缺，被公司內(nèi)部考核為“不稱職”。

公司文件顯示，原董捷分管的投資銀行總部、投資銀行質(zhì)量控制總部、并購融資部、債務(wù)副資總部、光大幸福租賃公司，則全數(shù)移交給公司總裁劉秋明分管。除此之外，劉秋明還分管資金管理部、企劃與經(jīng)營管理部。

而此前由劉秋明分管的財(cái)務(wù)管理部則轉(zhuǎn)由公司副總裁梅鍵負(fù)責(zé)。2022年4月，光大證券包括董事長閆峻、監(jiān)事長劉濟(jì)平在內(nèi)的六名黨委委員被問責(zé)，劉秋明在報(bào)銷問題上因違反八項(xiàng)規(guī)定受到誡勉談話。此次劉秋明不再分管財(cái)務(wù)管理部，或與此事有關(guān)。

標(biāo)簽： 光大證券 另類投資 恒順醋業(yè) 投資銀行 固定收益