3月3日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法（2023年修訂）》（以下簡稱《實(shí)施辦法》），自2023年3月13日起施行。深交所新聞發(fā)言人就相關(guān)情況回答了記者提問。

《實(shí)施辦法》提到，按照兩地證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公告的安排，在現(xiàn)行股票標(biāo)的基礎(chǔ)上，將恒生綜合指數(shù)內(nèi)符合有關(guān)條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標(biāo)的范圍。另外，基于對等原則，設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于港幣40億元的，調(diào)出港股通股票。

適應(yīng)深市小市值股票占比較高的特點(diǎn)，調(diào)入深股通股票的市值門檻由60億元調(diào)降至50億元，同時(shí)，兼顧防范股票低流動(dòng)性下波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，同步設(shè)置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求。

(資料圖)

關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法（2023年修訂）》及有關(guān)事項(xiàng)的通知

深證上〔2023〕153號

各市場參與人：

為落實(shí)兩地證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍聯(lián)合公告的安排，持續(xù)優(yōu)化深港互聯(lián)互通機(jī)制，深圳證券交易所（以下簡稱本所）對《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法（2022年修訂）》（以下簡稱原《實(shí)施辦法》）進(jìn)行了修訂。修訂后的《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法（2023年修訂）》（以下簡稱新《實(shí)施辦法》）已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，自2023年3月13日起施行。

為確保新《實(shí)施辦法》順利施行，做好新舊規(guī)則銜接，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、新《實(shí)施辦法》下首批深股通股票考察和納入安排

（一）新《實(shí)施辦法》下首批深股通股票調(diào)入考察日為2023年2月17日。在前述考察日屬于新《實(shí)施辦法》第十七條或者第十八條規(guī)定范圍的本所上市公司股票，將調(diào)入深股通股票，但調(diào)入生效日前觸及新《實(shí)施辦法》第二十三條等情形的除外。

（二）首批深股通股票名單及調(diào)整生效日期由聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司另行公告，請予以關(guān)注。

二、新《實(shí)施辦法》下港股通股票考察和納入安排

（一）按照兩地證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公告的安排，在現(xiàn)行股票標(biāo)的基礎(chǔ)上，將恒生綜合指數(shù)內(nèi)符合有關(guān)條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標(biāo)的范圍。個(gè)別外國公司在稅費(fèi)、公司行為等方面存在特殊安排，現(xiàn)有深港通業(yè)務(wù)安排和技術(shù)系統(tǒng)無法支持，該類公司股票暫不納入港股通股票。

（二）在首批港股通股票調(diào)整生效日，屬于新《實(shí)施辦法》第六十九條、第七十條規(guī)定范圍的聯(lián)交所上市公司股票將調(diào)入港股通股票，觸及新《實(shí)施辦法》第七十二條、第七十三條等調(diào)出情形的港股通股票將調(diào)出港股通標(biāo)的范圍。

（三）首批港股通股票名單及調(diào)整生效日期由本所證券交易服務(wù)公司另行公告，請予以關(guān)注。

三、新舊規(guī)則實(shí)施銜接安排

（一）新《實(shí)施辦法》生效日前，深港通股票標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)整機(jī)制按照原《實(shí)施辦法》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（二）截至2023年 3月12日已納入深股通股票的本所上市公司股票，在新《實(shí)施辦法》生效日暫不調(diào)出深股通股票，但觸及新《實(shí)施辦法》第二十三條規(guī)定情形的除外。相關(guān)股票后續(xù)調(diào)整按照新《實(shí)施辦法》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（三）2023年2月18日至新《實(shí)施辦法》生效日前,新納入深證綜合指數(shù)或者被撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示的深證綜合指數(shù)成份股，于2023年3月的股票月度定期調(diào)整考察日進(jìn)行考察，符合新《實(shí)施辦法》規(guī)定條件的，在深股通股票定期調(diào)整生效日調(diào)入深股通股票。

（四）考慮到市場業(yè)務(wù)及技術(shù)準(zhǔn)備等情況，原《實(shí)施辦法》中此前暫未實(shí)施的部分內(nèi)容繼續(xù)暫緩實(shí)施，具體實(shí)施時(shí)間由本所另行通知。

深交所新聞發(fā)言人就相關(guān)情況回答了記者提問。

一、問：請介紹修訂《實(shí)施辦法》的背景和過程。

答：2022年12月19日，中國證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意進(jìn)一步擴(kuò)大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍，同時(shí)明確經(jīng)兩地證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，交易所可對標(biāo)的納入的具體條件、調(diào)整機(jī)制等作出規(guī)定。為落實(shí)兩地證監(jiān)會(huì)關(guān)于擴(kuò)大互聯(lián)互通股票標(biāo)的范圍的共識，持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機(jī)制，前期，深交所對《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂，并向市場公開征求意見。征求意見期間，共收到1條關(guān)于調(diào)整港股通投資者適當(dāng)性門檻的建議。經(jīng)認(rèn)真評估，相關(guān)建議不涉及本次標(biāo)的擴(kuò)大事宜，此次暫未調(diào)整，后續(xù)將結(jié)合深港通業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)一步研究論證。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，深交所正式發(fā)布《實(shí)施辦法》。

二、問：請簡要介紹《實(shí)施辦法》修訂前后深股通股票標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)的變化。

答：此次《實(shí)施辦法》修訂，堅(jiān)持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強(qiáng)深股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性，將更多深市上市公司股票納入深股通標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)更高水平對外開放。

一是深股通股票基準(zhǔn)指數(shù)由現(xiàn)行深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)擴(kuò)展為深證綜合指數(shù)，基準(zhǔn)指數(shù)成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數(shù)量較擴(kuò)大前1000只大幅提高。二是適應(yīng)深市小市值股票占比較高的特點(diǎn)，調(diào)入深股通股票的市值門檻由60億元調(diào)降至50億元，同時(shí)，兼顧防范股票低流動(dòng)性下波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，同步設(shè)置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求。三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，減少股票標(biāo)的頻繁調(diào)入調(diào)出情形。具體為，半年度定期調(diào)整考察時(shí)，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出深股通股票。四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

三、問：請簡要介紹《實(shí)施辦法》修訂前后深股通股票標(biāo)的調(diào)整機(jī)制的變化。

答：為較好適應(yīng)深股通投資者交易習(xí)慣，同時(shí)結(jié)合深證綜合指數(shù)成份股調(diào)整特點(diǎn)，《實(shí)施辦法》修訂后，深股通股票設(shè)置半年度、月度定期考察機(jī)制和臨時(shí)調(diào)整機(jī)制。一是設(shè)置半年度定期考察機(jī)制，每年5月底和11月底對深證綜合指數(shù)成份股進(jìn)行考察，一般于次月公布標(biāo)的名單并實(shí)施調(diào)整（遇節(jié)假日將做適應(yīng)性調(diào)整，具體時(shí)間以聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司相關(guān)公告為準(zhǔn)）。二是設(shè)置月度考察機(jī)制，每月末對當(dāng)月新納入深證綜合指數(shù)或者當(dāng)月被撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示的深證綜合指數(shù)成份股進(jìn)行考察，符合條件的一般于次月納入深股通標(biāo)的范圍。三是沿用臨時(shí)調(diào)整機(jī)制，對于A+H股中的A股調(diào)入調(diào)出、風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理股票等類型股票的臨時(shí)調(diào)出與現(xiàn)行安排一致。

新調(diào)整機(jī)制在考察時(shí)效性方面的效率進(jìn)一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標(biāo)的名單將于考察日下一個(gè)月的第二個(gè)星期五公布（遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整），于公布日后的下一個(gè)星期五后的第一個(gè)深股通交易日生效。

四、問：請簡要介紹《實(shí)施辦法》修訂前后港股通股票標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)整機(jī)制變化。

答：根據(jù)聯(lián)合公告安排，在現(xiàn)行股票標(biāo)的基礎(chǔ)上，將恒生綜合指數(shù)內(nèi)符合有關(guān)條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標(biāo)的范圍。另外，基于對等原則，設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于港幣40億元的，調(diào)出港股通股票。除前述內(nèi)容外，港股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)整機(jī)制保持不變。

需要提醒投資者注意的是，個(gè)別外國公司可能在稅費(fèi)、公司行為等方面存在有別于現(xiàn)行港股通股票的特殊要求，如需要向外國政府繳納金融交易稅、需向投資者派發(fā)不同稅率股息等。由于當(dāng)前市場業(yè)務(wù)及技術(shù)系統(tǒng)無法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次深港通標(biāo)的擴(kuò)展時(shí)將暫緩納入，各方將繼續(xù)努力加快推進(jìn)相關(guān)工作。

五、問：請介紹股票標(biāo)的范圍擴(kuò)大首次實(shí)施相關(guān)安排。

答：《實(shí)施辦法》于3月13日正式實(shí)施。綜合考慮新舊規(guī)則銜接等因素，設(shè)置如下實(shí)施安排：

一是3月12日的存量深股通股票在《實(shí)施辦法》生效日不進(jìn)行調(diào)出（風(fēng)險(xiǎn)警示股票等除外）?？紤]到標(biāo)的測算和數(shù)據(jù)交換相關(guān)工作需要一定時(shí)間，首批深股通股票以2月17日為考察日，在該考察日符合條件的深市股票將在首批深股通股票調(diào)整生效日新增調(diào)入深股通股票。二是在首批港股通股票調(diào)整生效日，適用《實(shí)施辦法》規(guī)定的港股通股票調(diào)入調(diào)出標(biāo)準(zhǔn)。三是《實(shí)施辦法》生效日前，深港通股票按照原《實(shí)施辦法》調(diào)整。首批深股通股票考察日后至《實(shí)施辦法》生效日前，新納入深證綜合指數(shù)或者被撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示的深證綜合指數(shù)成份股，納入下一次月度定期調(diào)整考察范圍。

具體安排詳見于《實(shí)施辦法》發(fā)布通知。首批深港通股票名單及調(diào)整生效日期，將由深交所、聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司另行公告，敬請投資者關(guān)注。

標(biāo)簽： 實(shí)施辦法