6月28日，銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司發(fā)布《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司債券違約及風(fēng)險(xiǎn)處置操作指引（2022年修訂版）》。

(資料圖片僅供參考)

該指引適用于發(fā)行人與持有人根據(jù)發(fā)行文件約定流程或銀行間市場(chǎng)相關(guān)自律要求流程，針對(duì)違約及風(fēng)險(xiǎn)債券協(xié)商制定處置方案，或發(fā)行人依據(jù)司法裁定，向上海清算所申請(qǐng)變更債券核心登記要素和注銷登記等，具體包括：

（一）變更到期日、利率等核心登記要素；

（二）后續(xù)償付及注銷登記；

（三）撤銷回售行權(quán)申報(bào)；

（四）通過(guò)債券置換等方式進(jìn)行處置；

（五）上海清算所根據(jù)銀行間市場(chǎng)相關(guān)規(guī)則認(rèn)定的其他情形。

上海清算所為發(fā)行人提供違約及風(fēng)險(xiǎn)債券代理后續(xù)償付服務(wù)。發(fā)行人擬向該期債券持有人劃付付息兌付資金的，應(yīng)按照銀行間市場(chǎng)相關(guān)要求進(jìn)行披露，并提供相關(guān)付息兌付說(shuō)明（需包含本金和利息金額等）。如無(wú)特別約定，上海清算所將以實(shí)際付息兌付日前1個(gè)工作日作為登記日，按照登記日日終持有人持有比例進(jìn)行計(jì)算，并于實(shí)際付息兌付日完成代理償付工作。發(fā)行人應(yīng)確保相應(yīng)資金于實(shí)際付息兌付日前1個(gè)工作日15:00前劃付至上海清算所指定賬戶。

持有人應(yīng)注意在發(fā)行人后續(xù)償付期間進(jìn)行債券轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)實(shí)際付息兌付日與債券轉(zhuǎn)讓結(jié)算日發(fā)生在同一日的情況。若發(fā)生前述情形導(dǎo)致代理付息兌付無(wú)法正常進(jìn)行的，上海清算所將根據(jù)發(fā)行人和相關(guān)持有人后續(xù)協(xié)商結(jié)果辦理付息兌付和債券注銷。

值得注意的是，該指引已經(jīng)中國(guó)人民銀行備案同意，自發(fā)布之日起施行。

附：

銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司

債券違約及風(fēng)險(xiǎn)處置操作指引（2022年修訂版）

第一條為健全銀行間債券市場(chǎng)違約及風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，完善違約債券登記托管、清算結(jié)算及付息兌付服務(wù)，銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海清算所）依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2009〕第1號(hào)）、《中國(guó)人民銀行 發(fā)展改革委 證監(jiān)會(huì)關(guān)于公司信用類債券違約處置有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2020〕144號(hào)）、《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司債券登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則》（清算所公告〔2014〕13號(hào)文發(fā)布）等相關(guān)規(guī)定，以及銀行間市場(chǎng)相關(guān)自律要求等，制定本指引。

第二條本指引所稱“違約”是指，發(fā)行人未能按約定足額償付債券本金或利息，以及因破產(chǎn)等法定或約定原因，導(dǎo)致債券提前到期且發(fā)行人未能按期足額償付本息的情形。本指引所稱 “風(fēng)險(xiǎn)”，是指發(fā)行人按法定或約定要求按期足額償付債券本金或利息存在重大不確定性的情況。

第三條違約及風(fēng)險(xiǎn)處置各參與主體應(yīng)當(dāng)遵循平等自愿、公平清償、公開(kāi)透明、誠(chéng)實(shí)守信的原則，遵守相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件、自律要求及上海清算所相關(guān)規(guī)定，確保提交的材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，因相關(guān)處置方案內(nèi)容及申請(qǐng)材料不符合上述要求引起的相關(guān)法律責(zé)任由申請(qǐng)人承擔(dān)。

第四條本指引適用于發(fā)行人與持有人根據(jù)發(fā)行文件約定流程或銀行間市場(chǎng)相關(guān)自律要求流程，針對(duì)違約及風(fēng)險(xiǎn)債券協(xié)商制定處置方案，或發(fā)行人依據(jù)司法裁定，向上海清算所申請(qǐng)變更債券核心登記要素和注銷登記等，具體包括：

（一）變更到期日、利率等核心登記要素；

（二）后續(xù)償付及注銷登記；

（三）撤銷回售行權(quán)申報(bào)；

（四）通過(guò)債券置換等方式進(jìn)行處置；

（五）上海清算所根據(jù)銀行間市場(chǎng)相關(guān)規(guī)則認(rèn)定的其他情形。

第五條發(fā)行人與持有人協(xié)商同意變更債券到期日、利率等核心登記要素，或按照變更后的兌付價(jià)格通過(guò)上海清算所代理償付的，發(fā)行人應(yīng)提交以下申請(qǐng)材料：

（一）《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司違約及風(fēng)險(xiǎn)處置申請(qǐng)表（變更債券登記要素）》（附1）；

（二）根據(jù)采用的持有人會(huì)議、同意征集、發(fā)行文件或其他有效合同約定流程，提交符合相應(yīng)制度或約定的、證明履行相關(guān)流程的材料；

（三）上海清算所要求的其他材料。

第六條上海清算所為發(fā)行人提供違約及風(fēng)險(xiǎn)債券代理后續(xù)償付服務(wù)。發(fā)行人擬向該期債券持有人劃付付息兌付資金的，應(yīng)按照銀行間市場(chǎng)相關(guān)要求進(jìn)行披露，并提供相關(guān)付息兌付說(shuō)明（需包含本金和利息金額等）。如無(wú)特別約定，上海清算所將以實(shí)際付息兌付日前1個(gè)工作日作為登記日，按照登記日日終持有人持有比例進(jìn)行計(jì)算，并于實(shí)際付息兌付日完成代理償付工作。發(fā)行人應(yīng)確保相應(yīng)資金于實(shí)際付息兌付日前1個(gè)工作日15:00前劃付至上海清算所指定賬戶。

持有人應(yīng)注意在發(fā)行人后續(xù)償付期間進(jìn)行債券轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)實(shí)際付息兌付日與債券轉(zhuǎn)讓結(jié)算日發(fā)生在同一日的情況。若發(fā)生前述情形導(dǎo)致代理付息兌付無(wú)法正常進(jìn)行的，上海清算所將根據(jù)發(fā)行人和相關(guān)持有人后續(xù)協(xié)商結(jié)果辦理付息兌付和債券注銷。

第七條發(fā)行人通過(guò)上海清算所向該期違約債券的所有持有人劃付付息兌付資金后導(dǎo)致全部或部分債權(quán)債務(wù)關(guān)系終止的，上海清算所將根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)處理結(jié)果，辦理債券的部分或全部注銷登記。

第八條發(fā)行人與持有人協(xié)商以其他方式履行還本付息義務(wù)，持有人根據(jù)有關(guān)規(guī)定就所持債權(quán)在金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)決議機(jī)制下達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議，或發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)程序后申請(qǐng)注銷全部或部分債券份額的，發(fā)行人與愿意注銷債券的持有人應(yīng)提交以下申請(qǐng)材料：

（一）《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司違約及風(fēng)險(xiǎn)處置申請(qǐng)表（債券注銷）》（附2）；

（二）《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司違約及風(fēng)險(xiǎn)處置申請(qǐng)表（持有人債券注銷確認(rèn)）》（附3）；

（三）根據(jù)持有人會(huì)議、發(fā)行文件或補(bǔ)充協(xié)議等有效合同約定，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)達(dá)成的重組安排，或法院受理發(fā)行人破產(chǎn)的裁定辦理的，提交符合相應(yīng)制度或約定的、證明履行對(duì)應(yīng)流程的材料；

（四）上海清算所要求的其他材料。

第九條發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)程序后，法院裁定通過(guò)重整、和解或清算方案并執(zhí)行完畢的，發(fā)行人可申請(qǐng)對(duì)其全部債券進(jìn)行注銷，申請(qǐng)材料如下：

（一）《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司違約及風(fēng)險(xiǎn)處置申請(qǐng)表（債券注銷）》（附2）；

（二）法院出具的確認(rèn)發(fā)行人重整、和解或清算方案執(zhí)行完畢的裁定書(shū)；

（三）上海清算所要求的其他材料。

第十條持有人依照與發(fā)行人的約定行使回售權(quán)，發(fā)行人在行權(quán)日未能足額償付的，持有人可向上海清算所提交相關(guān)書(shū)面申請(qǐng)（附4）撤銷行權(quán)申報(bào)。

第十一條涉及發(fā)行人與持有人約定通過(guò)置換等方式處置債券的，按照上海清算所關(guān)于置換的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。

涉及投資人參與到期違約債券轉(zhuǎn)讓結(jié)算的，按照《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券托管結(jié)算機(jī)構(gòu)到期違約債券轉(zhuǎn)讓結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則》（中債字〔2020〕107號(hào)）等規(guī)定執(zhí)行。

對(duì)于符合相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件、自律要求、發(fā)行文件約定或根據(jù)司法裁決執(zhí)行的其他違約處置方式，上海清算所將根據(jù)法定或約定事由，按照本指引的處理原則，在獲得相關(guān)方授權(quán)后審慎處理。

第十二條違約及風(fēng)險(xiǎn)債券的發(fā)行人及相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)嚴(yán)格按照銀行間市場(chǎng)的相關(guān)信息披露規(guī)定，履行信息披露義務(wù)。

第十三條發(fā)行人被托管或接管的，如符合本指引規(guī)定情形，可由托管組、接管組或破產(chǎn)管理人按照上述條款要求申請(qǐng)辦理相關(guān)事項(xiàng)并提交相關(guān)材料。

第十四條上海清算所對(duì)申請(qǐng)人提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審核。以上業(yè)務(wù)除特殊說(shuō)明的外，上海清算所將于收到符合要求的申請(qǐng)材料后3個(gè)工作日內(nèi)完成材料審核和相關(guān)操作，并及時(shí)向申請(qǐng)人反饋結(jié)果；材料有缺失或其他問(wèn)題的，上海清算所將及時(shí)反饋申請(qǐng)人。

第十五條本指引未盡事宜參照《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司債券登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則》（清算所公告〔2014〕13號(hào)）及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定執(zhí)行。

第十六條本指引由上海清算所負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行，《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司違約及風(fēng)險(xiǎn)處置操作指引（試行）》（清算所發(fā)〔2021〕30號(hào)）同時(shí)廢止。

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