安信信托重組事項(xiàng)取得重要進(jìn)展。4月22日，該公司公告稱，其非公開發(fā)行股份變更注冊資本已獲有關(guān)部門批復(fù)。

據(jù)去年7月發(fā)布的定增方案，安信信托此次定向增發(fā)將募集資金不超過90.13億元，控股股東也將因此變更為國資背景平臺。

定增計(jì)劃獲得批復(fù)

此次上海銀保監(jiān)局批復(fù)，意味著安信信托定增募資的計(jì)劃更進(jìn)一步，但按照流程最終還要取得中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)。

去年7月23日，安信信托發(fā)布多項(xiàng)公告，明確了籌劃多日的重組方案——安信信托擬向上海砥安投資管理有限公司（下稱“上海砥安”）非公開發(fā)行股票43.75億股，發(fā)行價(jià)格為2.06元/股，募集資金不超過90.13億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，全部用于充實(shí)公司資本金。

上海砥安由上海電氣、上海機(jī)場等多家上海國企和中國信托業(yè)保障基金（下稱“信保基金”）等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立。本次非公開發(fā)行完成后，上海砥安將成為安信信托控股股東，持股比重44.44%，原控股股東上海國之杰投資發(fā)展有限公司（下稱“國之杰”）持股比例將由52.44%降至29.13%，實(shí)控人也由高天國變更為無實(shí)控人狀態(tài)。

安信信托啟動重組始于2020年3月末。安信信托當(dāng)時表示，由于部分信托項(xiàng)目未能按期兌付，安信信托面臨訴訟事項(xiàng)和較大流動性風(fēng)險(xiǎn)。為避免觸發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，目前公司正在相關(guān)部門指導(dǎo)協(xié)調(diào)下，嚴(yán)格按照相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的要求，積極推進(jìn)此次風(fēng)險(xiǎn)化解重大事項(xiàng)的各項(xiàng)工作。

2021年12月24日，安信信托還發(fā)布自然人投資者兌付方案，稱將在2021年12月28日起至2022年1月28日止，擬由上海維安投資管理有限公司受讓自然人持有的安信信托合格信托受益權(quán)，前者也是組建上海砥安的前五大股東之一。據(jù)悉，超過9成自然人投資者選擇了轉(zhuǎn)讓收益權(quán)。

另外，安信信托其他的風(fēng)險(xiǎn)化解舉措也在持續(xù)推進(jìn)。其中，安信信托在去年11月作價(jià)11.05億元清倉了大童保險(xiǎn)約32.98%股份，與中國銀行、信保基金及信保公司通過資產(chǎn)出售等方式達(dá)成債務(wù)和解，同時實(shí)現(xiàn)了信保公司6.76億元債務(wù)豁免。

不過，一段“插曲”出現(xiàn)在今年4月初，安信信托實(shí)控人高天國于因病逝世。安信信托對此回應(yīng)，高天國未在公司擔(dān)任職務(wù)，其逝世對公司各項(xiàng)經(jīng)營和管理活動不構(gòu)成重大不利影響，公司正在有關(guān)部門指導(dǎo)下開展風(fēng)險(xiǎn)化解工作，各項(xiàng)工作正在按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)。

受到上述重組消息提振，截至4月22日收盤，安信信托股價(jià)較前一日漲近5%，報(bào)4.22元/股。

保底函和解接近尾聲

4月22日，安信信托還公布了另一份公告，稱目前保底函的和解推進(jìn)已經(jīng)接近尾聲。

截至2020年12月31日，公司存量保底承諾合計(jì)余額為752.76億元，截至目前大部分已經(jīng)消除，還剩20億元左右，相關(guān)協(xié)商仍在進(jìn)行。

保底函能夠多大程度和解，直接關(guān)系到安信信托非公開發(fā)行股票是否能夠成功。

安信信托表示，公司非公開發(fā)行作為整體風(fēng)險(xiǎn)化解方案中的重要組成部分，旨在降低表內(nèi)債務(wù)規(guī)模、化解流動性風(fēng)險(xiǎn)，恢復(fù)增強(qiáng)上市公司造血能力，充分發(fā)揮上市公司金融牌照價(jià)值，支持公司后續(xù)經(jīng)營及長期穩(wěn)健發(fā)展。

而上述超過750億元的保底承諾成為非公開發(fā)行的最大障礙。正因?yàn)榇?，安信信托已?jīng)連續(xù)兩年被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具“保留意見”，而根據(jù)證券發(fā)行管理辦法，這意味著該機(jī)構(gòu)不能進(jìn)行非公開發(fā)行股票。

有知情人士透露，安信信托之前的確有“逃廢債”心理，但目前各地各級法院對其保底承諾等事項(xiàng)的責(zé)任裁定存在差異，這也是審計(jì)機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎處理的主要原因。

這意味著，只有全部或者絕大部分兜底函實(shí)現(xiàn)和解，而且是在財(cái)務(wù)和法律口徑都確認(rèn)化解的情況下才有撤銷保留意見的希望。

目前來看，安信信托似乎已經(jīng)快要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。不過，有法律人士對記者表示，因?yàn)槎档讌f(xié)議的不合規(guī)性，法律是否承認(rèn)相關(guān)合同對雙方至關(guān)重要，而和解往往意味著承認(rèn)債務(wù)，這一方面有利于推進(jìn)重組，但也會加劇表內(nèi)負(fù)擔(dān)。

短短五年時間，安信信托作為滬深兩市僅有的兩家信托公司之一，經(jīng)歷了一場巨變。

從2018年開始，安信信托業(yè)績變臉，開始了連年大幅虧損。2018年～2020年分別虧損18.33億元、39.9億元、67.38億元。

到2020年，因?yàn)?8、19連續(xù)兩年的虧損，安信信托被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”（*ST）。盡管最終未被強(qiáng)制退市，但2021年因?yàn)榇嬖谂c持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定性等問題，股票還是被改為了其他風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）。

根據(jù)業(yè)績披露計(jì)劃，安信信托將于4月30日公布2021年年報(bào)，屆時審計(jì)機(jī)構(gòu)的意見也將明晰。據(jù)業(yè)績預(yù)告，安信信托2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約2億元，持續(xù)虧損11億元，凈資產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正（預(yù)計(jì)3億元），相關(guān)指標(biāo)未觸及財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

標(biāo)簽： 安信信托 非公開發(fā)行 風(fēng)險(xiǎn)警示 募集資金 流動性風(fēng)險(xiǎn)