智通財經(jīng)APP獲悉，11月21日，中證協(xié)發(fā)布2022年第三季度債券市場信用評級機構(gòu)業(yè)務(wù)運行及合規(guī)情況通報，通報稱，中證協(xié)和交易商協(xié)會就2022年第三季度債券市場14家信用評級機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況、內(nèi)部建設(shè)及自律管理動態(tài)進行了總結(jié)。其中指出，三季度，14家評級機構(gòu)共承攬債券產(chǎn)品2603只，環(huán)比增加24.72%；分機構(gòu)看，中誠信國際、聯(lián)合資信的業(yè)務(wù)量占比分別為34.50%和33.08%，東方金誠、中證鵬元和上海新世紀業(yè)務(wù)占比量分別為9.76%、8.61%、7.45%，其余各家評級機構(gòu)業(yè)務(wù)量占比均不足5%。此外，評級機構(gòu)共承攬非金融企業(yè)類主體評級1082家，金融企業(yè)等其他類主體評級107家，環(huán)比分別減少11.02%和36.69%。

原文如下：

(資料圖片)

2022年第三季度債券市場信用評級機構(gòu)業(yè)務(wù)運行及合規(guī)情況通報

中證協(xié)發(fā)布

各信用評級機構(gòu)：

為促進債券市場信用評級業(yè)務(wù)的規(guī)范健康發(fā)展，充分發(fā)揮信用評級的中介服務(wù)職能作用，中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱證券業(yè)協(xié)會)和中國銀行間市場交易商協(xié)會(以下簡稱交易商協(xié)會)就2022年第三季度債券市場14家信用評級機構(gòu)1的業(yè)務(wù)發(fā)展情況、內(nèi)部建設(shè)及自律管理動態(tài)進行了總結(jié)。有關(guān)情況具體如下：

一、業(yè)務(wù)發(fā)展情況

截至2022年9月30日，存續(xù)的公司信用類債券發(fā)行主體共計4785家。分市場看，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、公司債和企業(yè)債發(fā)行人AA級占比分別為33.31%、43.67%和54.09%;AA+級及以上發(fā)行人占比分別為64.31%、49.07%和31.33%;無主體評級占比分別為1.17%、3.45%和2.97%。

(一)債項評級承攬環(huán)比增加，主體評級環(huán)比減少

三季度，14家評級機構(gòu)共承攬債券產(chǎn)品2603只(附件1)，環(huán)比增加24.72%;分機構(gòu)看，中誠信國際、聯(lián)合資信的業(yè)務(wù)量占比分別為34.50%和33.08%，東方金誠、中證鵬元和上海新世紀業(yè)務(wù)占比量分別為9.76%、8.61%、7.45%，其余各家評級機構(gòu)業(yè)務(wù)量占比均不足5%。此外，評級機構(gòu)共承攬非金融企業(yè)類主體評級1082家，金融企業(yè)等其他類主體評級107家，環(huán)比分別減少11.02%和36.69%。

(二)評級調(diào)整家數(shù)同比減少，負面調(diào)整多于正面調(diào)整

三季度，評級機構(gòu)共對29家發(fā)行人進行了評級調(diào)整，同比減少42%;占總存續(xù)家數(shù)的0.61%，同比減少0.79個百分點。其中正面調(diào)整10家，負面調(diào)整15家，另有4家列入信用評級觀察名單。分機構(gòu)看(附件2)，中誠信國際和聯(lián)合資信調(diào)整家數(shù)較多，分別為10家和6家;遠東資信和大公國際的調(diào)整家數(shù)占其存續(xù)發(fā)行人家數(shù)比重較高，分別為4.35%和1.13%。

(三)級別下調(diào)均為小幅度調(diào)整

三季度，正負面級別調(diào)整共20次，展望調(diào)整為5次。以級別下調(diào)為主，共11次，涉及發(fā)行人11家;原級別涉及BBB-到AAA級，其中原AA級的發(fā)行人家數(shù)最多，占比54.55%;展望下調(diào)4次，均為穩(wěn)定至負面。從累計下調(diào)幅度看，本季度級別下調(diào)均為1-2個子級，評級機構(gòu)通過小幅調(diào)整進行風(fēng)險預(yù)警。此外，級別上調(diào)9次，涉及發(fā)行人9家，原級別涉及BBB-到AA+級;展望上調(diào)1次(附件3)。

(四)更換評級機構(gòu)后的級別高于原級別的發(fā)行人家數(shù)同比減少

三季度，共有135家發(fā)行人變更評級機構(gòu)(附件4)，其中3家發(fā)行人的新承做評級機構(gòu)所給級別高于原級別，占比2.22%，同比減少0.93個百分點。在變更評級機構(gòu)后級別上調(diào)的發(fā)行人中，大普信評、安融評級和中誠信國際各上調(diào)1家，分別占其承做更換評級機構(gòu)發(fā)行人家數(shù)的100%、9.09%和4.35%。

(五)近兩成企業(yè)獲得多評級，同一發(fā)行人級別不一致率基本持平

截至2022年9月30日，銀行間市場和交易所市場共有909家發(fā)行人獲得2個及以上評級機構(gòu)出具的主體評級，占存續(xù)的公司信用類債券發(fā)行主體的19%;其中118家發(fā)行人的評級結(jié)果不一致，不一致率為12.98%，環(huán)比基本持平。不一致的發(fā)行主體評級均相差1個子級，其中大公國際所評31家、中證鵬元所評29家發(fā)行人主體級別高于其他機構(gòu)，占比分別達到11.07%和10.58%;聯(lián)合資信、東方金誠和上海新世紀分別有24家、22家和15家，占比分別為6.33%、7.56%和7.28%。

二、內(nèi)部建設(shè)和自律管理動態(tài)

(一)評級人員數(shù)量穩(wěn)定，5年以上從業(yè)經(jīng)驗分析師同比提高

14家評級機構(gòu)共有分析師1670人(附件5)，同比增加2.20%。從業(yè)經(jīng)驗在3年及以上的分析師占比為56.23%，同比提高3.23個百分點;5年以上從業(yè)經(jīng)驗分析師占比40.12%，同比提高3.46個百分點。三季度3年及以上從業(yè)經(jīng)驗分析師人均評級作業(yè)量7為7.73個;其中，中證鵬元最高，為14.15個;其次是上海新世紀、中誠信國際、東方金誠和聯(lián)合資信，分別為12.57個、10.50個、7.56個和5.94個。

(二)定期跟蹤評級及時性較好，保持較高的按期披露率

根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，銀行間市場8家開展評級作業(yè)的信用評級機構(gòu)對6431只債務(wù)融資工具、2405家發(fā)行人開展2022年度定期跟蹤評級，按期披露率為99.85%，同比增長0.23個百分點;根據(jù)《證券資信評級機構(gòu)執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，交易所市場13家資信評級機構(gòu)對1793家發(fā)行人及其涉及的債項開展2022年度定期跟蹤評級，按期披露率為99.28%，同比增長3.53個百分點。未按期披露的，評級機構(gòu)均已完成補充跟蹤評級。

(三)證券業(yè)協(xié)會組織評級專業(yè)委員會開展專題研究

8月，證券業(yè)協(xié)會組織第七屆證券資信評級專業(yè)委員會成員單位聯(lián)合資信、中誠信國際、上海新世紀開展境外信用評級行業(yè)監(jiān)管情況研究，系統(tǒng)梳理境外信用評級行業(yè)監(jiān)管的歷史沿革、監(jiān)管現(xiàn)狀、面臨問題、研究提出相關(guān)政策建議。

(四)證券業(yè)協(xié)會評級專業(yè)委員會召開專題會議

8月，證券業(yè)協(xié)會組織第七屆證券資信評級專業(yè)委員會部分成員單位召開專題會議，就證券資信評級業(yè)務(wù)自律規(guī)則的部分條款進一步征求行業(yè)意見，持續(xù)健全、完善自律規(guī)則體系。

(五)交易商協(xié)會評級專委會召開專題研討會議

9月，交易商協(xié)會第四屆信用評級專業(yè)委員會召開了專題研討會議，交流了債券市場信用評級業(yè)發(fā)展動態(tài)、國際化進程及國內(nèi)外監(jiān)管情況，探討了評級技術(shù)體系的完善、市場多元化發(fā)展、評級機構(gòu)法律責(zé)任等事項。會議認為，隨著國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化及債券市場的深入發(fā)展，信用評級業(yè)正處于重要的轉(zhuǎn)型發(fā)展期，信用評級機構(gòu)需要深入貼合市場需求，緊緊把握以保護投資者的合法權(quán)益為導(dǎo)向、以評級質(zhì)量為核心的發(fā)展方向，助力債券市場和實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

下一步，證券業(yè)協(xié)會和交易商協(xié)會將繼續(xù)在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，協(xié)同加強評級行業(yè)自律管理;信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善公司治理和內(nèi)部控制機制，不斷優(yōu)化評級技術(shù)體系，依法合規(guī)開展信用評級業(yè)務(wù)，切實提升評級質(zhì)量和投資者服務(wù)水平。

特此通報。

附件1：

附件2：

附件3：

附件4：

附件5：

本文編選自“中證協(xié)發(fā)布”微信公眾號，智通財經(jīng)編輯：葉志遠。

標(biāo)簽： 環(huán)比增加