今日(8月12日)，化工龍頭股衛(wèi)星化學(xué)拉升漲停，截止收盤(pán)，獲4.13萬(wàn)手近1.1億元資金封單。近期，衛(wèi)星化學(xué)連日走高，隨著今日獲得漲停板，其股價(jià)刷新近一個(gè)半月來(lái)高點(diǎn)，且成功錄得7連陽(yáng)，總市值也回升至600億元上方。

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EAA生產(chǎn)基地落地，衛(wèi)星化學(xué)連日走高

近日，衛(wèi)星化學(xué)公告表示，全資子公司山特萊公司與SKGC公司簽署合同，SKGC公司和山特萊公司同意結(jié)合各自?xún)?yōu)勢(shì)，由雙方對(duì)中韓科銳公司進(jìn)行增資，以共同建設(shè)、運(yùn)營(yíng)EAA裝置項(xiàng)目，EAA裝置生產(chǎn)規(guī)模為4萬(wàn)噸/年，投資總額約為16.4億元。同時(shí)，衛(wèi)星化學(xué)與SK致新共建年產(chǎn)4萬(wàn)噸高端包裝新材料(EAA)，標(biāo)志著中國(guó)首個(gè)EAA生產(chǎn)基地正式落地。

據(jù)悉，所謂的EAA即為是一種包裝新材料，具有極佳的熱封性、抗撕裂性，能夠隔絕空氣和水汽，對(duì)金屬、玻璃等有卓越的粘合能力，在電動(dòng)汽車(chē)電池電極和隔膜、食品藥品包裝、光伏等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，也可應(yīng)用于電線(xiàn)電纜、鋼鐵涂料。目前，EAA材料全部依賴(lài)進(jìn)口，且市場(chǎng)售價(jià)較高，有分析指出，若國(guó)內(nèi)能夠形成產(chǎn)能突破，將打開(kāi)市場(chǎng)空間。

華安證券研報(bào)指出，在復(fù)合薄膜的粘結(jié)中間層領(lǐng)域，EAA有較好的市場(chǎng)前景。據(jù)文獻(xiàn)報(bào)道，EAA較EVA有更高的粘結(jié)性能和更高的熱穩(wěn)定性，并屬于非腐蝕性產(chǎn)品，能夠適應(yīng)的加工條件范圍更寬，有代替EVA的可能。根據(jù)百川盈孚，2021年EVA市場(chǎng)需求在200萬(wàn)噸左右，粘合劑需求約占10%以上，國(guó)內(nèi)需求空間可達(dá)20萬(wàn)噸以上。

此外，公司也是目前國(guó)內(nèi)最前沿的POE廠(chǎng)商。POE與EVA同屬核心封裝材料，常用于光伏膠膜領(lǐng)域，由于技術(shù)難度大，國(guó)內(nèi)未實(shí)現(xiàn)POE大規(guī)模工業(yè)化應(yīng)用。目前，衛(wèi)星化學(xué)10萬(wàn)噸/年α-烯烴及配套POE項(xiàng)目已環(huán)評(píng)公示，項(xiàng)目有望持續(xù)推進(jìn)。受益于新材料項(xiàng)目前景，衛(wèi)星化學(xué)近期股價(jià)持續(xù)走高，并于今日加速上漲，截止今日收盤(pán)，近7個(gè)交易日累計(jì)拉升近21.6%。

新能源賽道持續(xù)火熱，上游材料延續(xù)高景氣

目前，新能源賽道持續(xù)火熱，風(fēng)光電儲(chǔ)和新能源汽車(chē)等終端需求旺盛，產(chǎn)業(yè)鏈上游景氣度也聯(lián)動(dòng)高漲。國(guó)信證券指出，低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展在壓減落后產(chǎn)能的同時(shí)，為綠色高效的新產(chǎn)能提供了加速發(fā)展的機(jī)遇，包括清潔能源節(jié)能制備的制造、氫能、生物質(zhì)能、光伏技術(shù)、儲(chǔ)能等綠色科技的應(yīng)用均有長(zhǎng)期發(fā)展空間，與此相關(guān)的化工上游原材料行業(yè)在需求增長(zhǎng)的推動(dòng)下，將迎來(lái)景氣向上的時(shí)機(jī)。

對(duì)于景氣方向，國(guó)盛證券認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)下供需矛盾最突出的環(huán)節(jié)仍在上游資源端，近期能源價(jià)格回調(diào)更多是對(duì)未來(lái)衰退預(yù)期的演繹，并非真實(shí)的需求走弱，在國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)及復(fù)工復(fù)產(chǎn)的趨勢(shì)下，上游依然是盈利最確定的方向，同時(shí)估值方面還存在一定重估空間。當(dāng)下位置，重點(diǎn)看好新能源上游材料、優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股及化工周期景氣品種。新能源產(chǎn)業(yè)鏈景氣標(biāo)的方面：

1)EVA:光伏需求持續(xù)超預(yù)期，未來(lái)2年供需緊張下EVA仍將保持較高景氣，重點(diǎn)推薦聯(lián)泓新科、東方盛虹。

2)PVDF:鋰電級(jí)PVDF價(jià)格高位維持，市場(chǎng)供應(yīng)維持偏緊，重點(diǎn)關(guān)注東岳集團(tuán)、聯(lián)創(chuàng)股份、巨化股份、東陽(yáng)光。

3)磷酸鐵：行業(yè)預(yù)期差較大，今年率先投產(chǎn)企業(yè)具備較強(qiáng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，有望享受高景氣下的超額收益，建議關(guān)注川恒股份、云天化、新洋豐。

4)光伏反射膜：雙玻滲透率提升趨勢(shì)下有望得到推廣和應(yīng)用，建議關(guān)注海利得。

5)氟化工：螢石推薦金石資源，制冷劑龍頭推薦巨化股份。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

標(biāo)簽： 衛(wèi)星化學(xué)