繼阿里巴巴申請(qǐng)將香港新增為主要上市地之后，又一家中概股公司選擇以雙重主要上市方式回歸港股。7月27日，金山云向港交所遞交港股雙重主要上市申請(qǐng)，中金公司、摩根大通與瑞銀集團(tuán)為聯(lián)席保薦人。

(資料圖)

2022年以來(lái)，知乎、涂鴉、名創(chuàng)優(yōu)品、貝殼等多家中概股已經(jīng)在香港完成雙重主要上市。金山云的回歸也在意料之中。一旦金山云申請(qǐng)港股雙重主要上市地獲批，雷軍在港股將擁有三家上市公司，包括金山軟件、小米集團(tuán)以及金山云。目前，雷軍仍擔(dān)任金山云董事長(zhǎng)兼非執(zhí)行董事，持股11.82%，負(fù)責(zé)集團(tuán)整體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展、運(yùn)營(yíng)和管理。

金山云輾轉(zhuǎn)上市路

金山云的歷史最早可追溯至2012年。當(dāng)時(shí)，金山云作為金山軟件集團(tuán)的子公司于開(kāi)曼群島注冊(cè)成立，同年，北京金山云成立并開(kāi)始經(jīng)營(yíng)云業(yè)務(wù)。

作為雷軍重點(diǎn)打造的互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)廠商，金山云的資本化之路十分明確。2019年11月18日，雷軍旗下金山辦公登陸科創(chuàng)板，敲鐘當(dāng)天，雷軍在接受記者采訪時(shí)即坦言，“期待金山云能夠盡快成功上市?！?/p>

2019年12月，港股上市的金山軟件向港交所提交了分拆金山云上市的建議。金山云按保密基準(zhǔn)向SEC(美國(guó)證券交易委員會(huì))遞交可能進(jìn)行首次公開(kāi)發(fā)售的注冊(cè)聲明草擬本。

2020年5月8日，金山云從金山辦公分拆后于納斯達(dá)克單獨(dú)上市，所得款項(xiàng)凈額(包括承銷商超額配股權(quán)，扣除承銷折扣及發(fā)售費(fèi)用后)約為5.48億美元，用于升級(jí)及擴(kuò)展基礎(chǔ)設(shè)施、投資技術(shù)及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、擴(kuò)大生態(tài)系統(tǒng)及國(guó)際布局。

此后，金山云不再是金山軟件的子公司，而是作為金山軟件的聯(lián)營(yíng)公司入賬。

赴美上市后，金山云股價(jià)一度攀升至74.67美元，但從2021年2月起不斷下滑，股價(jià)縮水超過(guò)9成，目前仍徘徊在3至4美元區(qū)間。

作為雷軍任金山軟件董事長(zhǎng)后力推的項(xiàng)目，金山云一直被雷軍寄予厚望。雷軍曾表態(tài)，要“All in 云服務(wù)”，堅(jiān)信云服務(wù)將是TMT行業(yè)最持久強(qiáng)勁的風(fēng)口。

金山云27日最新遞交的申請(qǐng)顯示，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年的收入計(jì)，金山云是中國(guó)最大的獨(dú)立云服務(wù)商，2019年至2021年的收入復(fù)合年增長(zhǎng)率為51.3%。公司致力于為不同行業(yè)的企業(yè)及機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)云解決方案，向戰(zhàn)略性選定的垂直行業(yè)的客戶提供全面、可靠及值得信賴的云服務(wù)。

公司的云產(chǎn)品和解決方案可部署為公有云服務(wù)，以及行業(yè)云服務(wù)。云解決方案(包括公有云服務(wù)及行業(yè)云服務(wù))的開(kāi)發(fā)均基于與涵蓋計(jì)算、存儲(chǔ)及分發(fā)方面的相同一套的底層公有云技術(shù)能力。

財(cái)報(bào)顯示，金山云2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為39.56億元、65.77億元、90.6億元；運(yùn)營(yíng)虧損分別為11.43億元、12.07億元、18.12億元；凈虧損分別為11.11億元、9.62億元、15.92億元。金山云2022年第一季度營(yíng)收為21.74億元，上年同期的營(yíng)收為18.13億元；經(jīng)營(yíng)虧損為5.33億元，上年同期的經(jīng)營(yíng)虧損為3.52億元。

自成立以來(lái)一直與小米業(yè)務(wù)合作 雷軍持股11.82%

一旦金山云申請(qǐng)港股雙重主要上市地獲批，雷軍在港股將擁有三家上市公司，包括金山軟件、小米集團(tuán)以及金山云。目前，雷軍仍擔(dān)任金山云董事長(zhǎng)兼非執(zhí)行董事，負(fù)責(zé)集團(tuán)整體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展、運(yùn)營(yíng)和管理。

股東方面，金山軟件、小米集團(tuán)以及雷軍是金山云的前三大股東，分別擁有的股權(quán)占比達(dá)到37.40%、11.82%及11.82%。

在遞交給港交所的最新申請(qǐng)中，金山云也就與小米的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了披露。

公司表示，自成立以來(lái)一直與小米集團(tuán)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。金山云向小米集團(tuán)提供云服務(wù)，尤其是具有較高客戶黏性及增長(zhǎng)潛力的公有云服務(wù)，將隨著小米集團(tuán)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，為本集團(tuán)提供經(jīng)常性收入來(lái)源。自小米集團(tuán)租賃辦公空間及數(shù)據(jù)中心可更好地部署小米集團(tuán)擁有的物業(yè)及共享資源，并幫助公司以符合現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格的顯性成本獲得對(duì)公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要的穩(wěn)定設(shè)施；向小米集團(tuán)采購(gòu)定制終端設(shè)備及軟件將確保該等產(chǎn)品能穩(wěn)定供應(yīng)，以在規(guī)定時(shí)間內(nèi)滿足客戶的需求。

更多中概股選擇“雙重上市”方式回歸香港市場(chǎng)

隨著港交所一系列改革創(chuàng)新舉措的推進(jìn)，越來(lái)越多的中概股公司選擇以香港作為雙重主要上市地之一。今年4月22日，知乎在港交所掛牌上市，成為首家以雙重主要上市方式回歸港股的互聯(lián)網(wǎng)中概股公司。此后，貝殼、涂鴉智能、名創(chuàng)優(yōu)品及金融壹賬通等，紛紛選擇以雙重主要上市方式登陸港交所。如今，金山云也遞交了港股雙重主要上市申請(qǐng)。

對(duì)于已經(jīng)赴美上市的中概股來(lái)說(shuō)，雙重主要上市中，兩個(gè)資本市場(chǎng)均為第一上市地，若出現(xiàn)美股退市情形，雙重主要上市主體的港股上市地位將不受影響。雙重主要上市主體更容易符合港股通資質(zhì)，在增加股票交易流動(dòng)性同時(shí)，為投資者直接投資中概股創(chuàng)造更多便利。

按照相關(guān)流程，港交所完成審核程序后，金山云將在港交所主板雙重主要上市，同時(shí)繼續(xù)在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)保持主要上市地位并交易。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

標(biāo)簽： 雙重上市