近一個月以來，A股市場正經(jīng)歷觸底反彈，滬指在3200點企穩(wěn)上攻，新能源賽道“王者歸來”，市場情緒為之一振。

而在此期間，多位明星基金經(jīng)理也在調(diào)倉布局，應(yīng)對市場行情的調(diào)整。從近期上市公司披露公告來看，謝治宇旗下兩只產(chǎn)品對梅花生物分別加倉、減倉；連日上漲的陽光電源早已被劉格菘、鄭澄然提前布局；曹名倉繼續(xù)加碼冀東水泥；高毅資產(chǎn)鄧曉峰則是繼續(xù)重倉軍工股。

梅花生物：謝治宇在管產(chǎn)品一增一減

因回購公司股份，梅花生物在昨天披露了公司的前十大股東和前十大無限售條件股東持股情況，謝治宇在管的兩只產(chǎn)品對該股的持倉變動方向不一。

截至6月2日，位列梅花生物的第四大股東的是興全合潤，持股數(shù)量為7761.26萬股，較一季度末增加了129.5萬股，持股市值為7.34億元；第六大股東是興全合宜，持股數(shù)量為6108萬股，較一季度末減少了792.1萬股，持股市值為5.78億元。

早在去年六月底，興全合潤和興全合宜新進梅花生物的前十大股東，持股數(shù)量分別為5493.23萬股、6203.52萬股。經(jīng)過一個季度后，兩只基金在去年四季度同步對梅花生物加倉，截至2021年底，興全合潤持有該股6762.65萬股，興全合宜的持股數(shù)量也增至7678.93萬股。

但到了今年一季度，兩只基金對該股的持倉動作開始出現(xiàn)差異。截至今年一季度末，興全合潤將梅花生物進一步加倉至7631.76萬股，興全合宜則是減少持股數(shù)量至6900.1萬股。

截至目前，謝治宇在今年二季度對梅花生物的操作更多是減少持股量。而在此期間，梅花生物累計上漲4.19%。

5月22日，梅花生物公告稱，全體董事通過以集中競價交易方式回購公司股份的議案。此次回購基于對公司未來發(fā)展的信心以及對公司價值的認可，經(jīng)綜合考慮公司經(jīng)營情況、財務(wù)狀況等因素，回購將用于注銷減少注冊資本。擬回購股數(shù)為8,333.33萬股，回購資金總額不低于8億元，不高于10億元。

中航電子：高毅鄧曉峰二季度繼續(xù)加倉

因正在籌劃向全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中航機電，并發(fā)行A股股票募集配套資金，中航電子A股股票自5月27日開市起停牌。

而停牌前一天的數(shù)據(jù)顯示，高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃和高毅曉峰2號致信基金在二季度均對該股加倉。截至5月26日，高毅曉峰鴻遠持股數(shù)量為2090.2萬股，較一季度末的2071.59萬股增加了18.61萬股；高毅曉峰2號致信基金持股數(shù)量為1708.96萬股，較一季度末的1689.96萬股增加了19萬股。

2021年四季度，因加大軍工股布局，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰的持倉動向引發(fā)市場熱議。2021年報顯示，高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃新進航發(fā)控制和中航電子的前十大流通股行列，同時，這一基金與高毅曉峰2號致信基金在中航電測、豪能股份的倉位保持不變。

而到今年一季度，中航電子被進一步加倉。高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃持有該股數(shù)量增加了970.87萬股，高毅曉峰2號致信基金也新進該股前十大流通股東，持股數(shù)量為1689.96萬股。

除此以外，南方軍工改革在二季度新進中航電子的前十大股東，持股數(shù)量為1388.37萬股，同時，該基金也新進中航機電的前十大股東，持股數(shù)量為2409.55萬股。

在該基金的一季報，這兩只個股并未出現(xiàn)在前十大重倉股行列，但更早的2021年年報中，南方軍工改革持有中航電子68.7萬股，持有中航機電323.96萬股，在重倉股行列中排名27位和22位。

對于今年大幅加倉這兩只個股，該基金經(jīng)理鄭曉曦和鄒承原在一季報稱，2022年是十四五的承接之年，核心軍工企業(yè)的訂單和業(yè)績有望延續(xù)去年持續(xù)高增長，支持行業(yè)基本面繼續(xù)向好。

冀東水泥：曹名長繼續(xù)加倉

近日耗資1723.59萬元完成首次股份回購的冀東水泥也出現(xiàn)了明星基金經(jīng)理在管產(chǎn)品的身影。

公告顯示，截至5月24日，中歐價值發(fā)現(xiàn)保持冀東水泥第八大流通股東的位置，持股數(shù)量為1131.93萬股，較此前一季度末的1101.93萬股增加了30萬股。

公開資料顯示，擔(dān)任中歐價值發(fā)現(xiàn)的基金經(jīng)理是曹名長，藍小康，沈悅。事實上，去年四季度以來，該基金持續(xù)加倉冀東水泥。僅在四季度，持有冀東水泥的股數(shù)增加了65.92萬股，今年以來更是加大增持力度，一季度增持了73.6萬股。

在去年10月8日至今年5月24日，冀東水泥曾經(jīng)歷了兩輪波回調(diào)盤整階段，尤其是今年隨著A股整體調(diào)整，該股價一度下探至9.34元，期間累計跌幅達到18.34%。

股價的調(diào)整或是曹名長加大布局的原因。中歐價值發(fā)現(xiàn)的一季報提及，展望未來，當(dāng)前穩(wěn)增長的形勢依然嚴峻，因此，未來較長時間穩(wěn)增長都將是政策支持的方向，而基建和地產(chǎn)是穩(wěn)增長的重要抓手。

“在這樣的宏觀環(huán)境下，那些估值較低，且與宏觀經(jīng)濟關(guān)系緊密的地產(chǎn)基建金融以及可選消費等行業(yè)在未來可能會有不錯的表現(xiàn)。”對于成長的機會，曹名長認為，可能要等到穩(wěn)增長達到一定效果才會逐步顯現(xiàn)。

陽光電源：鄭澄然、劉格菘等抄底

近一個月，新能源板塊整體漲勢居前，曾在4月觸及年內(nèi)低點的陽光電源，在5月一度七連漲，最近五個交易日也是接連翻紅。而從此前公告來看，早在這輪上漲之前，鄭澄然、劉格菘已抄底。

截至5月12日，鄭澄然在管的廣發(fā)高端制造持有該股1327.76萬股，較一季度末增加3.2萬股；劉格菘在管的廣發(fā)科技先鋒、廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有、廣發(fā)雙擎升級分別持有陽光電源1239.31萬股、1146.89萬股、1119.08萬股。與一季度末相比，廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有、廣發(fā)雙擎升級的持股數(shù)量分別增加了79.32萬股、197.26萬股，廣發(fā)科技先鋒的持股數(shù)量不變。

而從5月12日至今，陽光電源的累計漲幅達到32.25%。拉長周期來看，鄭澄然在今年一季度已經(jīng)加大陽光電源的布局；而劉格菘在管的廣發(fā)科技先鋒則早在去年三季度持續(xù)增持陽光電源。

對于持倉的變動，鄭澄然曾在一季報表示，新能源板塊的短、中、長期都有較明晰的成長路徑，優(yōu)質(zhì)企業(yè)預(yù)計會有持續(xù)超預(yù)期的表現(xiàn)，落地到股價上也會有較好表現(xiàn)。劉格菘認為，從性價比角度看，經(jīng)過一季度的調(diào)整，很多行業(yè)的估值水平回到了2018年底的位置，判斷市場從二季度開始或?qū)⒂瓉斫Y(jié)構(gòu)性行情。

雖然近期已持續(xù)回暖，但陽光電源仍未收復(fù)年內(nèi)跌幅，截至目前，今年以來仍下跌34.78%。對此，劉格菘表示，從企業(yè)盈利周期的角度看，以光伏行業(yè)為代表的中國比較優(yōu)勢制造業(yè)將會在三季度進入為期三年的確定性比較強的高速成長階段，部分一體化龍頭公司的新技術(shù)光伏電池陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈短板問題逐步化解，全球能源安全的訴求提升，這些都是未來行業(yè)高速成長的基礎(chǔ)。

（文章來源：財聯(lián)社）

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