二季度的首月行情已經(jīng)過(guò)半，本月，隨著各上市公司業(yè)績(jī)披露及央行降準(zhǔn)落地，穩(wěn)增長(zhǎng)、困境反轉(zhuǎn)及業(yè)績(jī)預(yù)喜等概念相關(guān)公司均有不錯(cuò)的表現(xiàn)。行業(yè)上看，四月以來(lái)，食品飲料、交通運(yùn)輸和煤炭行業(yè)市值增長(zhǎng)居前。個(gè)股方面，“一哥”貴州茅臺(tái)再回市值增長(zhǎng)榜首，相反，寧德時(shí)代本月市值蒸發(fā)居前。

除去次新股，截至今日(19日)，四月以來(lái)，食品飲料(2438億元)、交通運(yùn)輸(1282億元)和煤炭(787億元)板塊市值增長(zhǎng)位居前三。而電子(-4392億元)、醫(yī)藥生物(-6003億元)和電力設(shè)備(-6939億元)板塊市值蒸發(fā)居前。不難發(fā)現(xiàn)，上述市值蒸發(fā)居前的板塊多為成長(zhǎng)型賽道股扎堆行業(yè)，而增長(zhǎng)居前的板塊則以穩(wěn)增長(zhǎng)和困境反轉(zhuǎn)概念相關(guān)板塊。近日，國(guó)泰君安證券曾表示，市場(chǎng)的風(fēng)格板塊在價(jià)值內(nèi)部輪動(dòng)，而不是成長(zhǎng)、價(jià)值切換。國(guó)君認(rèn)為，成長(zhǎng)股反彈的機(jī)會(huì)也是轉(zhuǎn)瞬即逝，建議投資者在反彈中積極換倉(cāng)。投資的機(jī)會(huì)在低風(fēng)險(xiǎn)特征的股票：低估值、有業(yè)績(jī)、業(yè)績(jī)確定的股票。

具體個(gè)股方面，四月以來(lái)，貴州茅臺(tái)(896億元)、比亞迪(438億元)、五糧液(386億元)、順豐控股(282億元)和中國(guó)中免(278億元)市值增長(zhǎng)居前。其中，貴州茅臺(tái)、五糧液和中國(guó)中免為白酒、消費(fèi)者服務(wù)等困境反轉(zhuǎn)概念板塊，而比亞迪今日則是預(yù)告了其一季度業(yè)績(jī)高增，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.5億元-9.5億元，同比增長(zhǎng)174%-300%，消息一出，公司股價(jià)今日迎來(lái)反彈。

另一方面，寧德時(shí)代(1679億元)、招商銀行(1185億元)、智飛生物(460億元)、建設(shè)銀行(425億元)和中國(guó)平安(367億元)市值蒸發(fā)位居前五。其中，招商銀行和智飛生物的回調(diào)，分別因近日的高管人事調(diào)動(dòng)和HPV的1劑次接種方案的出現(xiàn)。而寧德時(shí)代則因近來(lái)疫情擾動(dòng)，市場(chǎng)擔(dān)心供應(yīng)鏈企業(yè)無(wú)法找到合適的復(fù)工復(fù)產(chǎn)方式而影響業(yè)績(jī)。對(duì)此，國(guó)泰君安證券認(rèn)為，短期疫情沖擊對(duì)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)、銷(xiāo)售及運(yùn)輸形成了一定影響，但需求只是延后并未消失，后續(xù)隨著疫情緩解、鋰價(jià)回落、車(chē)型漲價(jià)逐步消化，新能源汽車(chē)行業(yè)仍有望迅速回暖，新能源汽車(chē)板塊迎來(lái)長(zhǎng)期布局機(jī)會(huì)。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

標(biāo)簽： 市值蒸發(fā)