碳中和背景下，歐洲各國積極推動能源轉(zhuǎn)型，而俄烏沖突更是加強(qiáng)了這一轉(zhuǎn)型的迫切性。目前，德國、西班牙、葡萄牙、英國、法國等國家均陸續(xù)出臺了支持可再生能源發(fā)電能力建設(shè)的相關(guān)政策。反映到產(chǎn)業(yè)鏈上，歐洲光伏需求相當(dāng)旺盛，分布式需求端光伏組件、儲能系統(tǒng)漲價順暢，集中式項目端PPA價格保持上漲趨勢。

中信證券最新研報表示，歐洲需求此前常年穩(wěn)定在20GW左右，預(yù)計今年各組件廠對歐洲的發(fā)貨量將達(dá)到50GW，需求超出市場預(yù)期。東吳證券認(rèn)為，中期來看，歐盟光伏需求更為樂觀，2022年也有望超市場預(yù)期，戶用光伏和儲能尤為火爆。

另外，歐洲國家是國內(nèi)光伏企業(yè)的重點出口地，該市場持續(xù)保持高景氣度，助推國內(nèi)多環(huán)節(jié)產(chǎn)品供不應(yīng)求，中信證券分析師稱，目前出口到歐洲的組件價格在1.95/元左右，二季度出貨均價相比較一季度環(huán)比再漲5分。另據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，硅料價格已連續(xù)13周提升，隆基股份/通威股份先后上調(diào)其硅片/電池片價格，組件廠商漲價意愿仍較強(qiáng)且部分訂單價格已有所上漲。

歐洲光伏市場為何會出現(xiàn)量價齊升局面？中信證券表示，核心原因是俄烏沖突之后，歐洲能源價格飆升，光伏成為硬通貨。

據(jù)了解，在俄烏沖突爆發(fā)之前，歐洲的能源問題已經(jīng)“根深蒂固”，受資源稟賦制約，其石油天然氣的本土供應(yīng)不足，能源對外依存度高，俄羅斯是目前歐洲最重要的能源出口國。

俄烏沖突則拉大了其能源缺口，進(jìn)一步凸顯了發(fā)展可再生能源的重要性，歐洲的新能源裝機(jī)規(guī)模有望快速提升。中信證券表示，俄烏沖突造成現(xiàn)在的天然氣石油價格飛漲，同時美國要求歐盟拒絕使用俄羅斯能源，其新能源需求加倍成長。

國內(nèi)企業(yè)在全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)著重要地位，有望率先受益于歐洲地區(qū)猛增的光伏需求。海關(guān)總署李魁文于4月13日介紹，我國2022年Q1太陽能電池出口增長100.8%，中國光伏制造業(yè)在成本、規(guī)模、技術(shù)進(jìn)步等方面的優(yōu)勢仍十分明顯，短期其他地區(qū)若想在大力發(fā)展光伏裝機(jī)規(guī)模的同時實現(xiàn)與中國光伏制造業(yè)的脫鉤恐較難實現(xiàn)。

據(jù)中信證券測算，國內(nèi)多家公司的歐洲收入占比在三成左右，且歐洲市場存在溢價。

綜合機(jī)構(gòu)的觀點來看，組件供應(yīng)商被視作出海業(yè)務(wù)增長潛力更大的光伏企業(yè)。中信證券表示，對組件廠而言，海外訂單是有利潤的，一體化組件企業(yè)的盈利會更好。光大證券也表示，當(dāng)前時點海外需求仍是組件廠商訂單需求的主力。

盡管國內(nèi)光伏企業(yè)的海外市場需求旺盛，但也需注意疫情對物流和安裝的影響。中信證券提示，目前上海港發(fā)貨相對比較慢，受此影響，歐倉庫存水平處于偏低的位置，寧波、鹽城、青島港口都在發(fā)貨。

（文章來源：財聯(lián)社）

標(biāo)簽： 能源危機(jī) 歐洲市場