虎年首個(gè)交易日，滬指一改節(jié)前的低迷表現(xiàn)，在半個(gè)交易日內(nèi)放量漲近2%。符合機(jī)構(gòu)的預(yù)判：雙底共振、否極泰來。

虎年首日復(fù)工前，機(jī)構(gòu)就已開始紛紛預(yù)測起市場的“開門紅”表現(xiàn)。興業(yè)證券提到，節(jié)后隨著海內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)的逐漸緩解、政策寬松持續(xù)落地、存量博弈格局逐步改善、熱門賽道擁擠度回落至低位之下，市場將迎來“開門紅”。

截至今日午間收盤，滬深京三市超3400只股上漲。其中最引人注目的是油氣板塊今日的表現(xiàn)。早盤中，中國石油股價(jià)一度罕見暴漲8.5%，并在高位徘徊，油氣設(shè)服板快中海油服、中曼石油、中油工程、貝肯能源等多股封板；港股中國石油漲幅達(dá)到2.5%。節(jié)前，中國石油剛剛公布2021業(yè)績預(yù)告，凈利潤與上年同期相比，將增加人民幣710億到750億，創(chuàng)七年最佳。

而節(jié)后中石油大漲背后，或是復(fù)雜多變的外部市場與中石油積極開拓的新能源業(yè)務(wù)共同產(chǎn)生的影響。

國際油價(jià)連漲七周 國內(nèi)油服企業(yè)持續(xù)受益油價(jià)復(fù)蘇

假期中，國際油價(jià)錄得連續(xù)第七周上漲，自2014年以來首次突破90元大關(guān)，來到七年高位附近。

對于國際油價(jià)大幅上漲，原因首先來自供應(yīng)端。在虎年春節(jié)期間，尤其在東歐、中東地區(qū)地緣政治緊張局勢不斷發(fā)酵，華泰期貨稱這是油價(jià)回到80美元/桶后仍能繼續(xù)突破的重要驅(qū)動因素。美國部分地區(qū)的暴風(fēng)雪也對油價(jià)上漲推波助瀾。

另外，近幾個(gè)月OPEC減產(chǎn)國也未能實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)目標(biāo)。據(jù)回溯，12月份，OPEC十國的產(chǎn)量增加不足20萬桶/日，實(shí)際產(chǎn)量低于協(xié)議量。此外，受西部最大油田關(guān)閉的影響，利比亞減產(chǎn)了14萬桶/日的原油，拖累OPEC整體原油供應(yīng)增量。

申港證券預(yù)計(jì)2022年石油市場供需錯配將得到強(qiáng)化，建議持續(xù)關(guān)注國內(nèi)煉化龍頭。原油作為煉廠的主要原料，對于下游產(chǎn)成品具有一定的成本推動作用，上游油氣價(jià)格上漲有助于推動煉油毛利以及化工品價(jià)差擴(kuò)張，稱年內(nèi)大煉化盈利穩(wěn)定性將有望增強(qiáng)。

油氣投資的恢復(fù)一般滯后于油價(jià)一年時(shí)間，德邦證券提示近期油氣投資已開始顯著提升。此外，過去兩年油氣行業(yè)資本開支少，行業(yè)供給逐步收縮。隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，全球需求主導(dǎo)下，行業(yè)有望進(jìn)入新的擴(kuò)張周期。國際三大綜合性油服龍頭最新業(yè)績相當(dāng)亮眼，其中貝克休斯單季度實(shí)現(xiàn)凈利潤2.94億美元，環(huán)比增加了3575%。國內(nèi)油服公司過去幾年發(fā)展迅速、基本面穩(wěn)健，會持續(xù)受益油價(jià)復(fù)蘇與全球產(chǎn)業(yè)鏈向中國轉(zhuǎn)移。

冰雪盛會中新能源應(yīng)用吸睛 能源龍頭提前布局

假期中，2月4日驚艷世界的冬奧會開幕式上，氫能源在火炬點(diǎn)燃過程中唱主角。

從水立方(冰立方)到延慶賽區(qū)，到河北張家口賽區(qū)，中國石油供應(yīng)的氫，點(diǎn)燃了三個(gè)分會場的冬奧火炬臺。

氫能源的應(yīng)用是“雙碳”主線在本次冬奧會上的重要體現(xiàn)，根據(jù)此前的《中國石油冬奧保障計(jì)劃》，本次冬奧會期間，中國石油的4座加氫站，將為816輛氫燃料電池車提供服務(wù)，預(yù)計(jì)供應(yīng)氫能155噸，可供這些車輛行駛里程累計(jì)達(dá)232萬公里。

機(jī)構(gòu)早先就已提示投資者關(guān)注氫能源建設(shè)主線，其也在2021年末掀起過一輪行情，近期，機(jī)構(gòu)更為強(qiáng)調(diào)氫能源板塊長線布局的意義。根據(jù)中國氫能聯(lián)盟預(yù)計(jì)，到2050年，中國氫能需求量將達(dá)到6000萬噸，相當(dāng)于2020年的292.68%。

近期氫能源板塊行情有冬奧會帶來的短線催化，中信證券表示，未來中期氫能在部分領(lǐng)域形成一定規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與應(yīng)用，進(jìn)一步發(fā)揮氫能同時(shí)作為能源與原料的價(jià)值與清潔高效的優(yōu)勢，逐步與其他碳中和路徑形成互補(bǔ)局面。長期開始存量替代并持續(xù)擴(kuò)大應(yīng)用范圍，隨著技術(shù)與應(yīng)用的成熟，有望完成部分領(lǐng)域的存量替代并大規(guī)模應(yīng)用于民用生活領(lǐng)域。

氫能相關(guān)主題在2021年融資金額超過200億元，同比增加超過6倍。中信證券表示，2022年，電解水制綠氫、氫冶金與氫燃料電池等方向均蘊(yùn)含投資機(jī)會。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）

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